Российский бизнес сокращает инвестиции в производство

МОСКВА (Маркет Репорт) -- Инвестиционные планы российского бизнеса впервые с начала года "ушли в минус": на рынке больше предприятий, планирующих снизить инвестиции в производство, чем тех, которые намерены их нарастить, - 25% против 21%, сообщили Ведомости со ссылкой на данные октябрьского опроса лаборатории конъюнктурных опросов Института Гайдара.

Месяц назад соотношение было в пользу инвестиций - 22% против 26%.

Бурный рост инвестиционного оптимизма, во втором квартале достигший пятилетнего максимума, сошел на нет, замечает заведующий лабораторией Сергей Цухло: компании почувствовали, что выход из кризиса замедляется, их беспокоит неясная экономическая ситуация. К началу четвертого квартала доля предпринимателей, не уверенных в ней, увеличилась до 33% с 25% в начале года.

Предприятия выводят деньги из производственного оборота и кладут на срочные депозиты, которые за год к 1 сентября выросли на 9%, пишет руководитель направления ЦМАКПа Олег Солнцев в заключении на проект основных направлений денежно-кредитной политики ЦБ. Депозиты юрлиц сроком до месяца действительно растут, подтверждает член правления Райффайзенбанка Никита Патрахин. А вот увеличивать кредиты компании не стремятся: их кредитный портфель сократился на 0,7% с учетом валютной переоценки, отмечает О.Солнцев. Даже с учетом размещения облигаций совокупный портфель займов стагнирует, в то время как кредиты населению растут, добавляет он.

Опросы ЦБ и РСПП показывают, что кредит становится доступнее, замечает О.Солнцев, казалось бы, проблемы нет. Но предприятия не увеличивают кредит - гасят старые и взамен берут новые, констатирует Н.Патрахин. Конкуренция за корпоративных заемщиков очень высокая - ставки падают быстрее, чем ключевая, банки улучшают сервис, но это не помогает, признает он: компании не ждут роста спроса и не планируют инвестиций, предпочитая им короткие депозиты.

Кредитная нагрузка группы НЛМК на рекордно низком уровне, рассказывает ее представитель, новые кредиты привлекаются на рефинансирование текущей задолженности. Так, Северсталь активно инвестирует в производство, но держит и серьезную денежную подушку на банковских счетах, отмечает представитель компании. Занимает компания практически полностью в облигациях - в феврале разместила евробонды на USD500 млн и конвертируемые облигации на USD250 млн. В следующем году Северсталь, по словам ее представителя, планирует несколько расширить инвестпрограмму. Инвестиции в этом году будут чуть меньше, чем в предыдущие, говорит представитель "Фосагро".

Минэкономразвития рассчитывает, что рост инвестиций в основной капитал ускорится с 4,1% в этом году до 5,7% в 2020-м году. Но эти надежды необоснованны, комментировали аудиторы Счетной палаты проект федерального бюджета 2018–2020 годы: частный бизнес предпочитает финансовые вложения инвестициям в производство - в прошлом году вложения превысили инвестиции в основной капитал почти в 10 раз. Не факт, что бизнес инвестирует эти деньги и сейчас, писала Счетная палата: в 2015–2016 годах его прибыль выросла, а инвестиции сократились.

Готовность компаний инвестировать очень зависима от настроений, ожиданий и неопределенности, говорит экономист "ВТБ капитала" Александр Исаков: потенциал для роста инвестиций на 4-5% есть, но обеспечат его крупные компании, лидирующие в своих отраслях. Мотивацию бизнес потерял еще в 2015 году и с тех пор она не вернулась, говорит директор Центра конъюнктурных исследований ВШЭ Георгий Остапкович - у многих предприятий инвестиционный цикл - 7–8 лет, но при таких геополитических рисках, в том числе санкций, планировать можно в лучшем случае на два года вперед. Лишь 13–15% благополучных предприятий активно инвестируют, продолжает Г.Остапкович.

Промышленное производство сильно выросло во втором квартале - на 3,8%, но затем стало замедляться и в сентябре выросло лишь на 0,9% в годовом выражении, а по отношению к августу снизилось на 0,4%, сообщал Росстат. В третьем квартале росли лишь отдельные отрасли, такие как сельское хозяйство и строительство, говорит О.Солнцев, но строительство просто начало "вылезать из ямы" позже других, и уже в третьем квартале его рост остановился.

Как сообщала компания Маркет Репорт, ВВП России в первом полугодии 2017 года увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,5%, согласно данным Федеральной службы государственной статистики (Росстат). Эта оценка оказалась несколько ниже расчетов Минэкономразвития, которое оценивало рост в первом полугодии 2017 года на 1,7%. В первом же полугодии 2016 года ВВП РФ снизился на 0,5%, в целом, за 2016 год снижение составило 0,2%.
MRC

МОСКВА (Маркет Репорт) -- Чистая прибыль немецкого химико-фармацевтического концерна Bayer AG за девять месяцев 2017 года увеличилась в 1,7 раза в годовом выражении и составила EUR7,188 млрд, говорится в отчетности компании.

Прибыль компании в пересчете на одну акцию составила EUR8,24 против EUR4,93 за отчетный период прошлого года. Объем продаж компании вырос на 1,1% — до EUR26,42 млрд.

Чистая квартальная прибыль концерна составила EUR3,88 млрд, что в 3,2 раза больше показателя за третий квартал 2016 года. Прибыль на акцию составила EUR4,45 против EUR1,43 в 2015 году. Объем продаж при этом сократился на 2,8%, составив EUR8,03 млрд. Эксперты ожидали показатель на уровне EUR8,39 млрд.

Компания добавляет, что ожидает закрытия сделки по покупке американской биотехнологической компании Monsanto в начале 2018 года, и для этого продолжает тесно сотрудничать с властями.

Bayer собирается приобрести Monsanto за USD66 млрд. Закрытие сделки изначально ожидалось к концу текущего года. В сентябре Bayer подал заявку о продлении срока рассмотрения сделки ЕК до 22 января 2018 года.

Как сообщала Маркет Репорт ранее, германские концерн BASF выкупит значительная часть сельскохозяйственных активов Bayer за EUR5,9 млрд (примерно USD7 млрд).

Концерн Bayer AG, основанный в 1863 году, представляет свыше 300 компаний в разных странах, спектр продуктов насчитывает около пяти тысяч наименований в сфере здравоохранения, средств защиты растений и высокотехнологичных материалов.
MRC

МОСКВА (Маркет Репорт) -- Контрактная цена бутадиена в Европе на ноябрьские поставки была согласована на EUR100 за тонну ниже по сравнению с октябрьской ценой, в четверг сообщили ICIS несколько участников контрактного рынка.

Таким образом, в ноябре контрактные поставки данного материала на европейский рынок будут осуществляться на уровне EUR800 за тонну.

Контрактная цена была утверждена на условиях поставки FD NWE (с доставкой в Северо-Западную Европу).

Игроки ожидали снижения цен, так как спотовые котировки бутадиена на ключевом азиатском рынке в октябре не выросли, что привело к тому, что европейские спотовые цены значительно снизились по сравнению с контрактной ценой на текущий месяц.

Кроме того, на европейском рынке предложение материала находится в избытке.

Вместе с тем, котировки сырья - нафты - несколько выросли в октябре по сравнению с предыдущим месяцем, но этот тренд был нивелирован разрывом между спотовыми и контрактными ценами.

Ранее отмечалось, что контрактная цена бутадиена в Европе на октябрьские поставки была согласована на уровне EUR900 за тонну, что на EUR125 за тонну выше по сравнению с сентябрьской ценой.

Бутадиен является одним из основных сырьевых составляющих для производства акрилонитрил-бутадиен-стирола (АБС).

Согласно Ценовому обзору ICIS-MRC, импорт АБС в Россию составил в сентябре 2,9 тыс. тонн против 3,1 тыс. тонн месяцем ранее. По итогам девяти месяцев 2017 года поставки АБС на российский рынок увеличились на 13% до 22,9 тыс. тонн против 20,2 тыс. тонн за аналогичный период прошлого года.
MRC

МОСКВА (Маркет Репорт) -- Запасы моноэтиленгликоля (МЭГ) в Восточном Китае увеличились до 482 тыс. тонн на текущей неделе, что на 2% больше, чем неделей ранее, в пятницу сообщил ICIS со ссылкой на официальные данные.

По сравнению же с уровнем запасов материала на конец сентября запасы МЭГ в регионе снизились на 16%.

Согласно данным, скорость отгрузки в главном порту в регионе составляет около 3,8 тыс. тонн материала в день.

МЭГ наряду с терефталевой кислотой (ТФК) является одним из основных компонентов для производства полиэтилентерефталата (ПЭТ).

Согласно Ценовому обзору ICIS-MRC, цены китайского ПЭТ в России с учетом доставки в порт Восточный на прошлой неделе составили USD1 030-1 045 за тонну, без учета НДС. Экспорт же ПЭТ из России в сентябре составил 4,5 тыс. тонн против 7,3 тыс. тонн в прошлом месяце. По итогам девяти месяцев экспортные поставки из страны выросли на 45% до 34,7 тыс. тонн против 23,9 тыс. тонн за аналогичный период прошлого года.
MRC

МОСКВА (Маркет Репорт) -- Совет директоров Роснефти, крупнейшей государственной нефтяной компании РФ, утвердил новую программу биржевых облигаций серии 002Р, сообщил РБК со ссылкой на материалы компании.

Сумма, которую Роснефть может привлечь, не раскрывается. Речь идет примерно об 1 трлн руб., сказали Ведомостям и Интерфаксу источники, близкие к компании. Это подтвердил РБК и источник, близкий к Роснефти. Но речь идет об утверждении лимита заимствований, он как правило завышен, уточнил собеседник РБК.

Облигации размещаются, чтобы обеспечить "непрерывность финансирования инвестпроектов", сказал источник Ведомостей. Представитель Роснефти Михаил Леонтьев отказался от комментариев до публикации решения совета директоров (пока опубликована только повестка заседания совета).

Роснефть не в первый раз утверждает подобные масштабные программы облигационных займов. 20 ноября 2016 года совет директоров компании утвердил программу выпуска биржевых облигаций на общую сумму до 1,071 трлн руб.

Так, в начале декабря компания разместила биржевые облигации серии 001P-01 сразу на 600 млрд руб. Состоявшееся размещение участники рынка называли нерыночной, клубной сделкой. Второй выпуск бондов серии 001Р-02 объемом 30 млрд руб. компания разместила 23 декабря. Третий выпуск облигаций серии 001P-03 объемом 20 млрд руб. компания разместила 29 декабря. А в июле 2017 года - еще два выпуска на общую сумму 266 млрд руб.

У Роснефти постоянно растет инвестпрограмма, кроме того, компания покупает новые активы. В 2017 году инвестпрограмма вырастет на треть, до 1,1 трлн руб., а в 2018 году - до 1,3 трлн руб., рассказывал главный исполнительный директор Роснефти Игорь Сечин на встрече с президентом Владимиром Путиным в январе этого года.

В прошлом году Роснефть заплатила 330 млрд руб. за 50,08% Башнефти, а недавно закрыла сделку по покупке 49% в индийской компании Essar Oil, сумма сделки должна была составить USD3,5-3,8 млрд. Кроме того, компания договорилась о стратегическом сотрудничестве с китайской CEFC, которая покупает 14,2% ее акций: вместе они планируют создать инвестиционный фонд для совместной работы над проектами, размер фонда пока не раскрывается.

Роснефть является крупнейшей в мире публичной нефтяной компанией. На компанию приходится около 5% от общемировой нефтедобычи, а ее доказанные запасы по международной категории превысят 5 миллиардов тонн нефтяного эквивалента. В структуру Роснефти входит Ангарский Завод Полимеров, Лисичанский НПЗ после приобретения ТНК-ВР и Уфаоргсинтез (входит в структуру Башнефти) после закрытия сделки по покупке Башнефти 12 октября текущего года.
MRC