Активность закупок ПВХ остается ограниченной из-за слабого восстановления спроса в США и Азии

Маркет Репорт -- Покупательная активность на рынке ПВХ продемонстрировала признаки сдержанности на рынках Азии и США из-за слабого восстановления спроса в сфере переработки, особенно в секторе недвижимости Китая, сообщает Chemanalyst.

Эта тенденция усугубляется тем, что переработчики покупают материал по мере необходимости, что приводит к снижению энтузиазма в отношении покупок и осторожному подходу среди инвесторов.

По словам трейдера из Китая, низкий спрос на ПВХ объясняется отсутствием новых проектов в сфере недвижимости и инфраструктуры. Закупки теперь в основном производятся по мере необходимости, отражая преобладающие рыночные условия. Несмотря на возможность плановых ремонтов в Китае, дающих проблеск надежды из-за потенциального сокращения доступности китайских грузов, сохраняется ситуация с избыточным предложением из-за слабого спроса и достаточных запасов на складах.

Азиатские продавцы ПВХ подчеркивают значительные поставки ПВХ внутри страны, что сдерживает импорт. Слабые настроения в сфере закупок были поддержаны местными покупателями, которые отдавали предпочтение очистке внутренних запасов, прежде чем рассматривать импорт, что способствовало преобладающей динамике рынка ПВХ. Один крупный производитель еще не полностью распределил свои мартовские запасы по азиатским рынкам, что еще больше снижает энтузиазм покупателей.

Ранее производители предлагали скидки на мартовские поставки во Вьетнаме, чтобы стимулировать продажи, что указывает на сохраняющиеся проблемы на рынке, несмотря на корректировку цен. Традиционно тайваньские производители устанавливают ориентиры цен на ПВХ на азиатских рынках. Однако недавние события указывают на отход от этой тенденции: некоторые китайские производители предпочитают поддерживать стабильные экспортные цены на фоне неблагоприятной динамики спроса и предложения.

Кроме того, первоначальные ожидания снижения апрельских предложений привели к незначительной коррекции цен в Юго-Восточной Азии. Однако слабый спрос на ПВХ в перерабатывающей строительной отрасли поставил под сомнение устойчивость этих корректировок, поскольку существует неопределенность в отношении потенциального пересмотра цен в сторону повышения с учетом преобладающих рыночных условий.

Аналогичным образом, к концу марта 2024 года на рынке ПВХ в США сохранялась относительно нисходящая тенденция цен, при этом в последнее время не было отмечено значительного улучшения спроса в секторе перерабатывающей недвижимости. Стабильность цен на ПВХ в предыдущие недели поддерживалась снижением цен на этилен в секторе переработки, что обеспечило удовлетворительную поддержку затрат. В середине марта 2024 года международные фьючерсы на сырую нефть упали.

Согласно обзору СканПласт, по итогам 2023 года расчетное потребление несмешанного ПВХ в России (без учета экспорта в Беларусь) составило 986,59 тыс. тонн, что на 11% больше показателя 2022 года. Рынки эмульсионного и суспензионного ПВХ показали увеличение спроса, но наибольший рост спроса пришелся на эмульсию.

mrc.ru

Маркет Репорт -- "Газпром нефть" перешла на модель управления, аналогичную своей головной компании. В руководстве компании произошли кадровые изменения, сообщает Интерфакс.

Высшим уровнем структурного подразделения "Газпром нефти" стали департаменты, как и в "Газпроме". Прежде основной формой организации "Газпром нефти" были блоки (разведка и добыча, логистика, переработка и сбыт).

Должность гендиректора и его заместителей упразднена, руководящим органом останется правление во главе с председателем и заместителями. При этом сокращения штата или зарплат не произойдёт, почти все сотрудники подписали трудовые договоры с аналогичными должностями и окладами.

Также в "Газпром нефти" произойдут кадровые перестановки. Вадим Яковлев, который курировал блок разведки и добычи, ушел из компании. Вместо него разведку и добычу будет курировать Антон Джалябов, который пришел в компанию в августе 2023 г. в статусе заместителя гендиректора - главного инженера компании. В новой структуре Джалябов займет место заместителя председателя правления. При этом департамент добычи возглавит глава профильной дирекции Сергей Доктор. В то время, когда Яковлев руководил в "Газпром нефти" блоком разведки и добычи, компания удвоила производство углеводородов, став третьей по величине нефтекомпанией России.

Таким образом "Газпром" усиливает контроль над "Газпром нефтью". Новая форма управления нефтяной компанией поможет выстроить более прозрачную и жесткую вертикаль, а руководителям департаментов материнской компании будет легче взаимодействовать с их коллегами в нефтяной "дочке".

Источники газет отмечают, что "Газпром", который в отличие от "Газпром нефти" находится в неблагоприятной финансовой ситуации, планирует более активно задействовать ресурс дочерней компании для решения своих задач. Не исключается, что "Газпром нефти" придется более внимательно посмотреть на свою инвестпрограмму.

Ранее сообщалось, что в марте "Газпром нефть" ввела в эксплуатацию в городе Гатчине (Ленинградская область) завод по переработке пластиковых упаковочных материалов во вторичную гранулу мощностью 8,6 тыс. тонн в год. Предприятие обеспечит полный цикл переработки пластиковой упаковки из полипропилена и полиэтилена и выпуска подготовленного сырья для дальнейшего использования.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Выручка лидера по синтезу полиэтиленов, а также производителя поликарбоната и бисфенола Казаньоргсинтеза по итогам 2023 года снизилась на 13,8% до 99,5 млрд рублей, сообщает БизнесOnline.

Судя по всему, ключевой причиной стали цены на продукцию. Так, среднее значение индекса ППИ-СТ (отражает цены на крупнотоннажные пластики) уменьшилось на треть: с максимальных 187 тыс. рублей за тонну в 2022-м до средней в 2023-м цены в 140 тыс. рублей за тонну. Таким образом, динамика выручки в целом повторила спад цен, хотя сказываются и производственные обстоятельства.

Это подтвердил и представитель Казаньоргсинтеза: "На динамику выручки и прибыли оказало влияние снижение цен на рынке полимеров после их резкого увеличения в постпандемийный период. Кроме того, в отчетном периоде предприятие вошло в активную фазу основного инвестиционного проекта — модернизации линии полимеризации В на производстве полиэтиленов, что прогнозируемо повлияло на объемы производства".

67%, или 67,2 млрд рублей, в общем объеме выручки КОСа занимает реализация полиолефинов, на 20 млрд были реализованы пластики и продукты органического синтеза, остальные продажи пришлись на полуфабрикаты, топливные компоненты и МТБЭ, а также на прочие продукты нефтехимии.

Издержки предприятия снижались чуть медленнее выручки — на 8,2%, составив 72,7 млрд рублей. При этом себестоимость продаж уменьшилась на 11,3% до 63,9 млрд рублей. Коммерческие расходы остались практически на уровне 2022 года — 2,15 млрд рублей, из которых 1,4 млрд ушло на рекламу (расходы на нее выросли почти на 200 млн). В итоге прибыль от продаж упала на 26% — с 36,2 млрд до 26,7 млрд рублей.

Выручка ПАО "Нижнекамскнефтехим", лидера по производству синтетических каучуков, синтетического полиизопрена и бутиловых каучуков, сократилась на 11,7% до 227,5 млрд рублей. Главная причина — в каучуках, реализация которых по сравнению с 2022 годом снизилась на 20,3% — с 83,6 до 66,5 млрд рублей. Пластики, в том числе и полиолефины, просели на 9% до 76,4 млрд рублей.

Кроме продажи выпускаемой продукции, НКНХ в 2023-м в рамках выполнения работ по договору строительного подряда, а также оказания услуг добавил в общую копилку 7 млрд рублей. На нижнекамском предприятии СИБУРа реализуется инвестиционный проект "Новый олефиновый комплекс ЭП-600", идет строительство производства гексена мощностью 50 тыс. т в год на месте демонтированной установки окиси этилена на территории завода олигомеров и гликолей. Производство планируется ввести в эксплуатацию во второй половине 2025 года. Предполагается, что сырьем для нового продукта станет этилен со строящегося на Нижнекамскнефтехиме комплекса ЭП-600.

Затраты предприятия сократились на 17,3%, составив 170,5 млрд рублей, прежде всего из-за снижения расходов на сырье и материалы, которые снизились с 159,6 млрд до 123,5 млрд рублей, в том числе и из-за отрицательного акциза на приобретенное сырье, перечисленного компании из бюджета в размере 1,6 млрд рублей. Валовая прибыль возросла с 68,7 млрд до 74,6 млрд рублей на фоне снижения себестоимости продаж. Прибыль от продаж выросла на 10,7%, составив 57 млрд рублей.

Интересный момент: основная отгрузка продукции с НКНХ была осуществлена на территории РФ — на 225 млрд рублей, и только на 1,2 млрд ушло продукции в страны СНГ и на 1 млрд в страны дальнего зарубежья. Оно и понятно, ведь основным покупателем продукции НКНХ и КОСа теперь стало ПАО "СИБУР Холдинг". Это объясняется централизацией функции в головном офисе компании. Так, например, НКНХ за 2023 год «отгрузил» головной компании продукции на 197,7 млрд рублей, что составляет 87% от всего объема реализации, тогда как в 2022-м доля таких продаж не превышала 54%. Оборот КОСа от продаж контролирующему обществу составил 92 млрд, или 92,5%.

Несмотря на централизацию управленческих функций, управленческие затраты у обоих заводов выросли. Так, расходы КОСа на управление увеличились на 36%, или 1,8 млрд, до 6,6 млрд рублей. Благодарить здесь нужно возросшие расходы по содержанию управленческих служб, которые поднялись с 3,4 млрд до 5 млрд рублей.

У НКНХ при более крупных оборотах управленческие расходы выросли на 2,5 млрд — с 9,1 млрд до 11,6 млрд рублей. На 1,3 млрд увеличились расходы на оплату услуг сторонних организаций, на 800 млн — расходы по содержанию управленческих служб.

В числе прочего возросли расходы НКНХ на благотворительность и расходы, связанные с социальной политикой, — с 1,35 млрд до 1,7 млрд рублей.

Согласно обзору СканПласт, по итогам 2023 года в России расчетное потребление полиэтилена (без учета экспорта в Беларусь и Казахстан) составило 3 109,15 тыс. тонн, что на 25% больше показателя за аналогичный период годом ранее. Выросли поставки ПНД и ЛПНП со стороны российских производителей. Поставки полипропилена на российский рынок по итогам 2023 года составили 1 579,31 тыс. тонн (рассчитано по формуле производство + импорт – экспорт и без учета экспорта в Беларусь и Казахстан), что на 12% больше показателя годом ранее.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Обрушение моста в Балтиморе ухудшило поставки каустической соды и оказало влияние на ценовую динамику каустической соды в США, сообщает Chemanalyst.

Мост Фрэнсиса Скотта Ки в Балтиморе обрушился, после того, как в него врезалось грузовое судно, что еще больше вызвало серьезные нарушения транспортного потока через порт Мэриленда. Этот порт служит важным центром складирования и перевалки различных товаров, включая каустическую соду, на восточном побережье США.

В результате закрытия порта Балтимор нарушение движения грузов представляет значительный риск для цепочки поставок каустической соды, потенциально нарушая поток поставок на международный рынок из-за ограниченного наличия запасов. Дистрибьюторы и покупатели на северо-востоке США уже выразили обеспокоенность по поводу сокращения уровня запасов в первом квартале 2024 года, что привело к небольшому улучшению спроса в сфере переработки в последние недели.

Обрушение моста Фрэнсиса Скотта Ки в Балтиморе вызвало тревогу по поводу беспрепятственного перемещения каустической соды в Соединенных Штатах. Этот инцидент произошел в непростое время, когда поставки в регионе уже были под угрозой из-за неблагоприятных погодных условий. Такая рыночная динамика привела к более последовательному росту цен каустика на рынке США.

Кроме того, в ответ на эти проблемы производители каустической соды в США объявили о дальнейшем повышении цен на апрель и второй квартал 2024 года. Такая эскалация цен подчеркивает настоятельную необходимость стабилизации цепочки поставок на фоне перебоев в инфраструктуре и снижения уровня запасов каустической соды. Таким образом, рынок каустической соды продолжит преодолевать проблемы, связанные с ростом спроса и проблемами с ограниченным предложением, что побуждает к осторожному покупательскому поведению во всем мире.

Ожидается, что цены на каустическую соду на рынке США будут колебаться из-за ограниченных запасов и увеличения перебоев в цепочке поставок. Более того, ожидается, что спрос со стороны перерабатывающей промышленности глинозема и поверхностно-активных веществ увеличится в ближайшие недели. Ожидается, что закрытие порта окажет заметное влияние на экспорт каустической соды из США, учитывая ключевую роль Балтимора как центрального пункта торговли этим товаром.

Согласно обзору СканПласт, по итогам десяти месяцев текущего года расчетное потребление несмешанного ПВХ (без учета экспорта в Беларусь) в России составило 804,90 тыс. тонн, что на 7% больше показателя 2022 года. Рынки эмульсионного и суспензионного ПВХ показали увеличение спроса, но наибольший рост спроса пришелся на эмульсию.

mrc.ru

Маркет Репорт -- В 2024—2030 годах Китай может стать вторым по величине нетто-экспортером полипропилена (ПП) в мире после Ближнего Востока, сообщает Rupec.

Среднегодовой нетто-импорт ПП в Китае составит 4,9 млн тонн в 2024—2030 годах. При этом среднегодовой экспорт в первом варианте сценария достигнет 1,7 млн тонн, а во втором — 7,2 млн тонн.

Второй вариант, кажется маловероятным, учитывая растущую торговую напряженность. Однако Ричардсон отмечает, что сценарий не принимает во внимание 10,5 млн тонн в год неподтвержденных мощностей Китая по производству ПП, которые могут быть введены в строй в период с 2024 по 2030 год.

В ближайшие 10 лет будут запущены 95 новых заводов по производству полипропилена, ранее сообщал Argus. Основной объем новых мощностей приходится на Китай. Только на 2024 год запланировано ко вводу 16 новых проектов совокупной мощностью 8,9 млн тонн полипропилена. 15 из них расположены в Китае и один — в Польше (мощность — 437 тыс. тонн в год).

Ранее сообщалось, что 69% мощностей ПП, запущенных в 2019–2027 годах, будут расположены в Китае, из них 50% будут интегрированы с установками дегидрирования пропана, производящими сырьевой пропилен.

Согласно обзору СканПласт, поставки полипропилена на российский рынок по итогам 2023 года составили 1 579,31 тыс. тонн (рассчитано по формуле производство + импорт – экспорт и без учета экспорта в Беларусь и Казахстан), что на 12% больше показателя годом ранее.

mrc.ru