Маркет Репорт -- Рынок полипропилена (ПП) страдает от резкого увеличения избыточных производственных мощностей, сказала Пуджа Джайн, заместитель директора S&P Global Commodity Insights на Всемирной нефтехимической конференции S&P Global.
.
Она отметила, что, хотя текущий инвестиционный цикл полипропилена начался в 2019 году, первоначальный объем был относительно скромным и составил около 3 млн тонн в год до 2021 года.
"Только в 2022 году мы начали чувствовать избыток", — сказала Джайн. В том году рост спроса упал почти до нуля, в то время как новые мощности резко возросли, и, хотя в 2023 году спрос вырос, новых мощностей было введено в эксплуатацию более чем в два раза больше, что привело к образованию еще 8,5 млн тонн избыточных мощностей всего за два года.
"Нам потребуется некоторое время, чтобы освоиться, и поэтому, по нашей оценке, мы ожидаем, что рынок будет оставаться профицитным еще как минимум два года, прежде чем покажет какие-либо сильные признаки восстановления", — сказала Джайн.
Рационализация процессов производства будет необходима, и S&P Global ожидает, что в 2024 году будет закрыто около 2 млн тонн мощностей, большая часть которых находится в Китае. "У Китая есть много старых, неинтегрированных активов, работающих с низкой загрузкой", — сказала Джайн. "Поможет ли это с ценами? Не очень. … Цены в Северо-Восточной Азии, по сути, достигли дна, и мы не ожидаем сильного восстановления, по крайней мере, в этом году".
На подходе запуск еще больше мощностей. Ожидается, что только в Индии каждый квартал в течение следующих двух лет будет вводиться в эксплуатацию новый проект, а в Китае прогнозируется увеличение мощностей по производству полипропилена на 8 млн тонн в год в течение следующих двух лет.
Джайн отметила, что 69% мощностей ПП, запущенных в 2019–2027 годах, будут расположены в Китае, из них 50% будут интегрированы с установками дегидрирования пропана, производящими сырьевой пропилен. "Пропан — это широко продаваемый товар с очень хорошо налаженной логистикой и торговыми маршрутами", — сказала она. "Любой регион, не обладающий значительными источниками внутреннего пропана, может легко импортировать его по экономическим ценам".
Зависимость Китая от импорта пропана действительно дает производителям на Ближнем Востоке или в Северной Америке преимущество в стоимости сырья, но разница не так велика, как в цепочке этилена, сказала Джейн. "Таким образом, мы видим, что все больше и больше инвестиций в полипропилен приближаются к регионам с высоким спросом, таким как Азия, а не к местам, где находится сырье".
Согласно обзору СканПласт, поставки полипропилена на российский рынок по итогам 2023 года составили 1 579,31 тыс. тонн (рассчитано по формуле производство + импорт – экспорт и без учета экспорта в Беларусь и Казахстан), что на 12% больше показателя годом ранее.
mrc.ru