Как маркировка меняет рынок стройматериалов в России

Маркет Репорт -- С 1 мая 2026 года в России вступил в силу полный запрет для производителей отгружать клиентам немаркированные строительные материалы в потребительской упаковке, сообщает корпоративное издание СИБУРа.

Дистрибьюторы и розница могут реализовать немаркированные остатки, принятые до 1 мая, до окончания гарантийного срока хранения, но новые партии, произведенные с дат обязательной маркировки – 1 октября 2025 и 1 декабря 2025, соответственно – только с кодами Data Matrix.

Норма закреплена Постановлением Правительства РФ от 31.05.2025 №820, которое ввело двухэтапную дорожную карту обязательной маркировки. Первый этап стартовал 1 октября 2025 года и охватил цемент, гипс и сухие строительные смеси. Второй – с 1 декабря того же года, добавил монтажные пены, герметики, мастики, замазки и шпатлёвки. Маркируется только продукция в индивидуальной потребительской упаковке весом до 300 кг; промышленные форматы – биг-бэги, IBC-контейнеры– под требование не попадают.

Маркировка вводилась как инструмент борьбы с фальсификатом. Масштаб задачи в стройматериалах оценивался по-разному. По данным Минпромторга и ассоциации НОПСМ на 2023 год, доля поддельных сухих строительных смесей оценивалась в 30%, цемента – в 21,3%. НИУ ВШЭ давал более консервативную оценку: нелегальный оборот цемента и сухих смесей в потребительской упаковке – около 12,3% от всего объёма категории. Расхождение между оценками связано с методологией: НОПСМ считает по результатам контрольных закупок и лабораторных проверок, ВШЭ – по экономическому моделированию.

Первые результаты работы системы появились уже к весне 2026 года. По данным "Стройгазеты" со ссылкой на ЦРПТ, за пять месяцев работы первого этапа в системе зарегистрировались около 15,7 тыс. участников рынка, включая 1,2 тыс. импортёров.

"На конец апреля 2026 года число легальных производителей стройматериалов выросло на 56% в сравнении с периодом до запуска требований по маркировке. По прогнозу ИГМУ ВШЭ, экономический эффект от обеления только цементного и смесевого сегмента рынка за шесть лет может составить около 154 млрд руб. дополнительной прибыли для бизнеса и более 40 млрд руб. поступлений в бюджет. Благодаря “Честному знаку” отрасль становится прозрачнее, что позволяет еще эффективнее защищать безопасность потребителей и условия справедливой конкуренции для законопослушных игроков", – отмечает руководитель товарной группы "Строительные материалы" ЦРПТ Дмитрий Воробьёв.

С запуском маркировки рынок столкнулся с прикладной задачей: где именно код Data Matrix будет жить и как сохранить его читаемым на всём пути от завода до полки. У бумажных мешков, которые десятилетиями оставались стандартом для фасовки цемента и сухих смесей, обнаружились ограничения именно в этой точке.

Forbes в августе 2025 года описывал основную проблему: цементные цеха, построенные в советское время, заполнены пылью, и нанесение Data Matrix на бумагу прямо в производственной среде технически непросто. Опыт первых месяцев маркировки показал: задача решается, но дешевле и быстрее – на современной упаковке. Параллельно с регуляторным процессом российские производители цемента и сухих смесей продолжали переход на полимерные мешки, который начался ещё до маркировки и был связан с другими причинами – влагостойкостью, сроками хранения, прочностью при транспортировке.

На рынке закрепились два формата: коробчато-клапанный рафийный мешок на основе полипропилена – плетёные ПП-нити с внешней ламинацией, FFS-упаковка из полиэтилена (Form-Fill-Seal): рукав, который формируется и заполняется на одной автоматизированной линии.
Оба формата устойчивы к влаге, без потерь выдерживают условия складского хранения и транспортировки, а срок годности упакованного цемента в FFS достигает 12 месяцев против 2 месяцев в бумаге.

Производство ПП-мешков коробчатого типа требует специализированного оборудования – на российском рынке широко применяется техника компании Starlinger – и сложной технологической цепочки. Это даёт побочный эффект: подделать полимерный мешок кустарно экономически невыгодно. Маркировка и упаковка работают как два слоя одной защиты – цифровой и физический.

В августе 2023 года был принят межгосударственный ГОСТ 34971-2023 на упаковочные материалы из полипропилена, регламентирующий требования к ПП-мешкам, в том числе для сухих строительных смесей. Документ стал ориентиром для производителей цемента, переходивших на полимер. По оценкам отраслевых аналитиков, к 2026 году доля ПП- и ПЭ-мешков на российском рынке упаковки цемента превысит 20%. Среди компаний, использующих полимерную упаковку, – "Цемрос" (бывший "Евроцемент груп"), крупнейший российский производитель цемента.

Эффект для всей цепочки – от производителей сырья до розницы – Александр Плешкин, старший менеджер по отраслевым решениям дивизиона «Гибкая упаковка» СИБУРа, описывает так: "СИБУР – крупнейший российский производитель синтетических материалов, многие из которых становятся компонентами строительных решений: от полимерной упаковки для цемента и сухих смесей до сырья для герметиков, монтажных пен и других составов. Для нас, как поставщика этих материалов, принципиально, чтобы готовая продукция на полке отвечала заявленному качеству – это вопрос и доверия потребителя, и устойчивости рынка для добросовестных производителей. Прослеживаемость продукции делает рынок прозрачнее в обе стороны: и для покупателя, и для участников отрасли".

1 мая 2026 года – первый из двух этапов этого года. Второй наступит 1 декабря, когда розница и опт перейдут на передачу данных о продажах через кассы и ЭДО, а каждая единица товара начнёт учитываться поэкземплярно. Это потребует от производителей цемента, гипса, сухих смесей и других стройматериалов не разовой донастройки, а постоянной работы с кодами маркировки в цифровом контуре – обновления УПД до версии 5.03, синхронизации учётных систем, новой логики работы с возвратами и списаниями.

Для отрасли упаковки маркировка стала акселератором перехода, который и без неё уже шёл. К концу 2026 года цементный и смесевой рынки войдут в новую логистическую и регуляторную реальность – с полностью прослеживаемой цепочкой от завода до магазина и с упаковкой, на которой код хранится так же надёжно, как сам продукт.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Frankfurter Allgemeine Zeitung опубликовала развёрнутое интервью с генеральным директором Covestro Маркусом Штайлеманном, сообщает Lkmportal.

Концерн — один из ключевых мировых производителей полиуретановых компонентов (МДИ, ТДИ, полиолы), поликарбонатов, водных дисперсий и сырьевых материалов, формирующих основу для значительной доли промышленных и декоративных лакокрасочных систем.

Сделка по приобретению Covestro эмиратским инвестиционным холдингом XRG (структура ADNOC — Национальной нефтяной компании Абу-Даби) за €14,7 млрд была закрыта в декабре 2025 года; XRG получил 95,1% акций. Делистинг компании запланирован к годовому собранию акционеров 19 мая 2026 года. Интервью FAZ — одно из первых развёрнутых публичных выступлений Штайлеманна после закрытия сделки и в условиях обострения ситуации на Ближнем Востоке.

По оценке Штайлеманна, текущий ценовой уровень нефти колеблется около USD100 за баррель — на 50–60% выше докризисного. В химической отрасли, как отмечает глава Covestro, нефть является «сквозной позицией» в цепочке создания стоимости: рыночная цена готовых продуктов "плавает" на волне входных затрат, как пробка на воде. Степень погружения или всплытия этой «пробки» определяется балансом спроса и предложения для конкретного продукта.

Штайлеманн проводит различие между двумя действующими факторами: уже наступившим физическим дефицитом и ожиданием его дальнейшего нарастания. Оба эффекта одновременно давят на цены сырой нефти и продуктов на её основе.

В интервью обозначены конкретные сегменты, где, по оценке Covestro, в ближайшие недели и месяцы возможны серьёзные перебои поставок: антипирены — малые по объёму, но критичные компоненты: их отсутствие делает невозможным выпуск продукции в требуемой спецификации. Covestro идентифицирует такие позиции и прорабатывает альтернативные цепочки поставок; благородные газы, включая гелий для производства микросхем; сера; минеральные удобрения; авиационный керосин — пример продукта, ограниченного конкретной конфигурацией нефтепереработки.

Штайлеманн поясняет, что нефтеперерабатывающие заводы выдают разный продуктовый микс — тяжёлое топливо, лёгкий газ, гудрон, битум — в зависимости от исходного сырья и компоновки установок. При выпадении мощностей, эквивалентных примерно 20% мировой нефтепереработки, баланс по отдельным продуктам нарушается, и другие НПЗ не могут компенсировать дефицит произвольно. По его словам, эффекты на физическую доступность сырья ещё не проявились в полной мере даже без дальнейшей эскалации.

Япония и Южная Корея в текущей конфигурации почти не получают физического сырья из нефти и газа и не могут поддерживать экспортный выпуск; отдельные страны перешли в режим "производство только для внутреннего потребления"; США практически энергонезависимы; Китай выстроил сильно диверсифицированный энергобаланс.

Германия и Европа в целом — наиболее уязвимый регион, на который придётся максимальное косвенное давление через инфляцию, сокращение рабочих мест и сжатие потребительского спроса.
Штайлеманн подчёркивает, что косвенные среднесрочные эффекты значительно сильнее прямых.

Один из наиболее значимых блоков интервью посвящён переосмыслению подходов Covestro к климатической и циркулярной стратегии. По словам Штайлеманна, период 2019–2024 годов был фазой намеренно сильной публичной акцентуации темы — это требовалось, чтобы сдвинуть с места крупный концерн с 99% зависимостью от нефти. По прямым выбросам и косвенным выбросам от закупаемой энергии (Scope 1 и Scope 2) компания продвинулась за счёт энергоэффективности и закупки зелёной электроэнергии; во второй половине текущего года стартует исполнение крупного контракта на поставку зелёной электроэнергии, заключённого ещё в 2018 году (на момент подписания — крупнейший в мире промышленный контракт такого типа).

Сейчас компания смотрит на так называемые выбросы Scope 3 — те, что охватывают закупаемое сырьё. На этой фазе принципиально меняется экономика "зелёных" проектов. Штайлеманн прямо констатирует: представление о том, что клиенты в массе платят премию за зелёные продукты, неверно. Существуют сегменты с более высокой готовностью платить, но большинство заказчиков требует лучших характеристик при равной или сниженной цене. В связи с этим каждый «зелёный» проект Covestro теперь обязан проходить ту же оценку по марже, объёму инвестиций и инновационному циклу, что и проекты на ископаемом сырье. По формулировке Штайлеманна, стратегия не изменилась — компания "просто перешла в более конкурентную позицию".

Глава Covestro прогнозирует значительную консолидацию химических мощностей в Европе и Германии — следствие устойчивого превышения европейских издержек над уровнями международной конкуренции. Растущие инвестиции в Европе компания концентрирует на инновационных продуктах с незаменимым профилем свойств, где ценообразование привязано не к затратам, а к ценности для клиента. По специальностям такого рода Штайлеманн видит экономическую целесообразность даже в высокозатратной европейской среде.

Для базовых сегментов перспектива иная. Штайлеманн обозначает категории, которые, по его мнению, должны быть сохранены в Германии не по рыночным соображениям, а по соображениям устойчивости: фармацевтика и антибиотики, агрохимия, водоподготовка, базовая химия. По чисто экономическим критериям производство этих продуктов в Германии невыгодно, однако их потеря потянет за собой связанные цепочки создания стоимости и затронет критическую инфраструктуру.

Штайлеманн опровергает тезис о том, что после смены собственника компания получила свободу от давления квартальной отчётности. По его словам, XRG ведёт интенсивный диалог по месячной и квартальной результативности; разница в том, что обсуждение строится более эффективно — без публичных коммуникаций с рынком капитала. Среди практических преимуществ нового владения он называет совместные закупочные пулы, инжиниринговые ресурсы и доступ к крупным заказчикам через структуры группы.

На вопрос о совместимости устойчивой повестки Covestro с тем, что компания стала частью продлённой цепочки создания стоимости нефтяного концерна, Штайлеманн отвечает, что именно стратегия циркулярной экономики и устойчивого развития была одним из аргументов в пользу выбора Covestro инвестором — ADNOC на горизонте 30–40–50 лет планирует наращивать выручку, не зависящую от ископаемых резервов, и химия рассматривается как один из инструментов компенсации сокращающегося спроса в энергетическом секторе.

Тезисы Штайлеманна имеют прямое значение для индустрии лакокрасочных материалов. Covestro — крупный поставщик алифатических и ароматических изоцианатов (МДИ, ТДИ, ГДИ), полиэфирных и полиэфир-полиольных компонентов, водных полиуретановых дисперсий и сырья для двухкомпонентных систем. Прогноз Covestro по точечным дефицитам антипиренов и базовой химии означает потенциальное давление на рецептуры огнезащитных, индустриальных и ряда декоративных систем. Прогноз по консолидации европейских мощностей — фактор, который в среднесрочной перспективе изменит конфигурацию импортных цепочек поставок сырья как для европейских, так и для российских производителей ЛКМ, ориентированных на спецхимию из ЕС.

Ранее сообщалось, что Covestro AG запустила в Чжухае первую очередь своего завода по производству термопластичных полиуретанов (ТПУ) мощностью 30 тыс. тонн в год. Инвестиции в китайское предприятие составили несколько десятков млн евро. Проект был анонсирован в 2023 году. Комплекс будет построен в три этапа. Ожидается, что его мощность достигнет 120 тыс. тонн в год к 2033 году, что сделает его крупнейшим в мире предприятием Covestro по производству ТПУ.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Китайская нефтехимическая группа Puyang Shengyuan Petrochemical Group планирует обеспечить свыше 20% локализации производства высококачественного поликарбоната в Туркменистане, сообщил президент компании Ван Сичэнь на Туркмено-китайском бизнес-форуме, передает информационное агентство Вестиабад.

Компания заявила о готовности реализовать проекты, направленные на укрепление ресурсной безопасности страны и модернизацию промышленного сектора. Речь идет о передаче технологий производства полимеров и экологически чистых материалов с последующей интеграцией в промышленность Туркменистана.

Сотрудничество также включает внедрение экологических стандартов, развитие устойчивых цепочек поставок и создание сети технической поддержки в стране.

Ван Сичэнь отметил, что выход на рынок Туркменистана рассматривается как долгосрочная стратегия, ориентированная на выпуск продукции с высокой добавленной стоимостью на основе местного сырья.

Ранее сообщалось, что китайская компания Henan Pingmei Shenma Polycarbonate планирует в конце августа возобновить производство бисфенола А (БФА) в провинции Хэнань (Henan, Китай) после планового реомнта.
Данное предприятие мощностью 130 тыс. тонн БФА в год было закрыто на ремонт в начале апреля текущего года.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Предприятие СИБУР-Кстово в Нижегородской области выпустило 10-миллионную тонну этилена с момента запуска производства, сообщила пресс-служба компании.

Основной объем этой продукции поступает на расположенный рядом завод РусВинил, где из него производят крупнейший в стране объем поливинилхлорида (ПВХ). Материал широко применяется в строительной отрасли (трубы, оконные профили, напольные покрытия), медицине (капельницы, контейнеры для крови, перчатки), автомобилестроении (обшивки, уплотнители) и упаковке.Указанного количества этилена достаточно для выпуска 21 млн тонн ПВХ, что позволяет изготовить ориентировочно 10,5 млн км оконного профиля или 44,5 млн км труб.

Другой ключевой потребитель этилена - площадка СИБУР-Нефтехим. Там сырье перерабатывается в окись этилена и гликоли. Окись этилена востребована при изготовлении моющих средств, антифризов и синтетических волокон. Гликоли используются в производстве полиэфирных волокон и пластиков. Полученная продукция затем поставляется на предприятия по всей России и на экспорт, становясь фундаментом для упаковки продуктов питания и лекарств, медицинских изделий, автомобильных компонентов, бытовой техники, текстиля, одежды и строительных материалов.

Генеральный директор СИБУР-Кстово и РусВинил Н. Дудукалов назвал выпуск 10-миллионной тонны этилена результатом слаженной работы команды, внедрения передовых технологий и постоянного совершенствования процессов. Он подчеркнул, что задача предприятия - не просто достигать плановых показателей, а создавать основу для развития всей нефтехимической отрасли региона. По словам Н. Дудукалова, компания намерена продолжать движение вперед за счет инноваций, роста эффективности и поддержания высочайшего уровня качества, а залогом успеха является профессионализм сотрудников и их готовность осваивать новые технологии.

Министр промышленности, торговли и предпринимательства Нижегородской области М. Черкасов отметил, что достижение СИБУР-Кстово - значимый результат как для самого предприятия, так и для экономики региона в целом. Подобные показатели, по его оценке, обеспечивают стабильную занятость, налоговые поступления и развитие смежных отраслей. М. Черкасов особо выделил последовательное внедрение на площадке современных технологий и цифровых решений, а также внимание к вопросам экологической ответственности.

Ранее сообщалось, что СИБУР разработал новую марку полипропилена Sibex PP T085 CF для каст-плёнок (сРР), используемых при производстве гибкой упаковки, в том числе для хлебобулочных изделий. Ранее в качестве модификаторов ударной прочности при производстве таких плёнок широко использовались импортные марки полиолефиновых пластомеров (POP) и полиолефиновых эластомеров (POE).

mrc.ru

Маркет Репорт -- Чистая прибыль "ФосАгро" в 2025 году по МСФО выросла на 35% и составила 114,24 млрд рублей, следует из отчетности компании.

Выручка за отчетный период выросла на 13% и достигла 573,63 млрд рублей. EBITDA осталась на уровне прошлого года (176 млрд руб).

Чистая прибыль увеличилась на 35% (до 114 млрд руб). Такой рост во многом обеспечен "бумажной" прибылью от курсовых разниц. Скорректированная же чистая прибыль выросла на более скромные 8,7% (до 105 млрд руб).

Операционный денежный поток составил 93 млрд руб. Свободный денежный поток (FCF), рассчитываемый по методике компании (оперпоток минус инвестпоток), составил всего 21,4 млрд руб за весь год из-за активной инвестиционной фазы (поддержание и расширение рудников и производств).

Капитальные затраты снизились на 10,5% (до 67 млрд руб). Компания продолжает масштабное строительство.

Долговая нагрузка остается комфортной: чистый долг сократился до 314 млрд руб (-2,6% к прошлому году).

Чистый долг / EBITDA составил 1,78х. Это выше целевого уровня для максимальных дивидендов, но в пределах ковенантов.

Фосагро активно замещает дорогие рублевые займы на валютные облигации (доллар, юань) с купонами 7–10,4%, что в перспективе должно снизить процентные расходы. Также компания выиграла от укрепления рубля в отчетном периоде, получив прибыль от курсовых разниц по финдеятельности в 34,5 млрд руб.

По дивидендной политике (50-75% от FCF при долге 1,5х и ниже), за 2 полугодие FCF отрицательный, что формально не предполагает выплат. Однако есть нижняя планка: не менее 50% от скорректированной чистой прибыли. За 2 полугодие 2025 года скорректированная прибыль составила 17,5 млрд руб. Таким образом, финальный дивиденд может составить около 135 руб на акцию, однако рекомендаций по выплатам пока не поступало, и здесь кроется интрига.

В настоящий момент доля компании в моем портфеле составляет 2,9% (101 тыс руб). Фосагро - качественный актив с сильной рыночной позицией, умеренной оценкой, однако щедрых финальных дивидендов ждать не стоит, но комбинация высоких цен на удобрения и слабого рубля создает потенциал для роста в текущем году.

Ранее сообщалось, что по итогам 2025 года общий объем поставок российских удобрений в США вырос сразу на 89% в денежном выражении и достиг USD1,17 млрд.

mrc.ru