Блокада Ормузского пролива поставила под угрозу 85% экспорта полиэтилена из Ближнего Востока

Маркет Репорт -- Блокада Ормузского пролива, продолжающаяся около шести месяцев с момента начала конфликта в феврале 2026 года, спровоцировала тяжелый кризис в мировой полимерной и нефтехимической отраслях, согласно Petrochemicals-plastics.

Согласно аналитическому отчету эксперта Хариша Кудера (TopNews), важжнейший судоходный маршрут остается фактически закрытым для коммерческого флота: фрахтовые ставки выросли втрое, время в пути увеличилось на 14 дней, а в акватории заблокировано более 1 550 судов.

Особо острый удар пришелся по мировому полимерному рынку, поскольку Ближний Восток выступает ключевым экспортным хабом для пластиков. Около 84–85% всех ближневосточных мощностей по производству полиэтилена (ПЭ) ориентированы на морские отгрузки через Ормузский пролив. В частности, ключевой нефтехимический кластер Саудовской Аравии в Эль-Джубайле оказался полностью изолирован внутри Персидского залива. Нарастающий дефицит полиэтиленового сырья и сбои в цепочках поставок уже спровоцировали рост издержек у переработчиков в сегментах упаковки, автокомпонентов и товаров народного потребления по всему миру.

Кризис также затронул сырьевое обеспечение азиатских нефтехимических комплексов. Задержки отгрузок нафты и пропана из Ближнего Востока приводят к снижению загрузки установок парового крекинга в Азии, а дефицит пропана оказывает существенное давление на маржинальность производства пропилена.

Дополнительным фактором нестабильности стала остановка экспорта сжиженного природного газа (СПГ), на который приходится 20–21% мировых поставок (около 81 млн тонн в год). Форс-мажор на мощностях компании QatarEnergy в Рас-Лаффане перекрыл не только газовые потоки, но и поставки инертных газов (неона, криптона, ксенона) и гелия, необходимых для производства полупроводников и микроэлектроники.

Логистический коллапс усугубляется резким удорожанием перевозок: страховые военные премии выросли до 0,5% от стоимости судна, а совокупные надбавки за военные риски достигли USD3 000–6 000 за контейнер. По данным ЮНКТАД, сохранение блокады Ормузского пролива уже привело к замедлению роста мировой торговли с прогнозировавшихся 4,7% до 1,5–2,5% в 2026 году.

Ранее сообщалось, что СИБУР завершил 70% строительных работ на новом комплексе по производству металлоценового полиэтилена (мПЭ) мощностью 300 тыс. тонн в год в Нижнекамске.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Нефтехимический сектор Южной Кореи столкнется с резким ухудшением финансовых показателей в третьем квартале 2026 года после временного выхода в плюс во втором квартале, сообщает портал Finance BigGo.

Главным фактором кризиса стало падение маржи производства этилена ниже уровня безубыточности на фоне снижения цен на нефть, эффекта "обратного лага" и растущего профицита мощностей в Китае и Индии.

Во втором квартале южнокорейские производители зафиксировали операционную прибыль благодаря геополитической напряженности на Ближнем Востоке и господдержке. Нефтехимическое подразделение LG Chem получило операционную прибыль в размере 427 млрд вон (USD302,3 млн), Lotte Chemical — 110,1 млрд вон (USD78,0 млн), а химический сегмент Hanwha Solutions — 87,1 млрд вон (USD61,7 млн). Временному росту маржи способствовала переработка нафты, закупленной по более низким ценам до апрельского скачка котировок, субсидирование Сеулом 50% разницы в импортных ценах на нафту, а также временное сдерживание экспорта со стороны КНР.

Однако в третьем квартале ситуация кардинально изменилась. Снижение нефтяных котировок спровоцировало эффект "обратного лага", когда продукция, произведенная из ранее закупленного дорогого сырья, реализуется по упавшим ценам. Ключевой индикатор рентабельности отрасли — спред между этиленом и нафтой (при пороге безубыточности в USD250 за тонну) — упал с апрельского пика в USD400 за тонну до минус USD13 за тонну по состоянию на 24 июля. В результате выпуск базовых олефинов стал убыточным, что уже утянуло в красную зону нефтехимические подразделения компаний GS Caltex и S-OIL вслед за ухудшением показателей SK Geo Centric.

Дополнительное давление на южнокорейских производителей оказывает возобновление активного экспорта из Китая и запуск новых нефтехимических комплексов в Индии в рамках государственной программы PCPIR. На этом фоне эксперты призывают к ускоренному закрытию нерентабельных пиролизных установок (NCC) и переориентации на спецхимию для аккумуляторов и микроэлектроники. На данный момент остановлены заводы №2 и №3 компании Yeochun NCC в Йосу, а также частично сокращены мощности на комплексе Lotte Chemical и HD Hyundai Chemical в Дэсане. При этом переговоры LG Chem и GS Caltex о создании СП по крекингу нафты, как и процессы консолидации площадок в Ульсане, полностью застопорились.

Ранее сообщалось, что корейская торговая комиссия (KTC) начала антидемпинговое расследование в отношении импорта китайского суспензионного поливинилхлорида (S-PVC). В ходе разбирательства будет установлено, осуществляли ли китайские экспортеры демпинг ПВХ-материалов на южнокорейском рынке.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Казахстанская корпорация "Казмунайгаз" отчиталась о снижении производства полипропилена (ПП) в I полугодии 2026 года на 4,3%, до 102,3 тыс. тонн. До этого компания стабильно наращивала выпуск продукции, сообщает Rupec.

При этом "Казмунайгаз" нарастила поставки ПП на внутренний рынок на 5,9%, но сократила экспортные поставки на 6,5%. Так как экспортное направление является основным для компании (почти 90% в структуре продаж), сократилась и в целом реализация продукции. По итогам полугодия она снизилась на 5,3%, до 91,5 тыс. тонн.

"На операционные показатели оказала влияние нестабильность сырьевых поставок пропана с месторождения Тенгиз в начале года", – сообщили в компании.

"Казмунайгаз" была вынуждена остановить производство полипропилена в начале февраля 2026 года из-за прекращения поставок пропана от компании "Тенгизшевройл". Последняя прекратила производство пропана из-за аварии. Тогда же "Казмунайгаз" начала поиск альтернативных поставок сырья.

"Национальная компания "Казмунайгаз" (КМГ) является ведущей вертикально-интегрированной нефтегазовой компанией Казахстана. Полипропилен производит ее дочернее предприятие "Kazakhstan Petrochemical Industries" (KPI, "Казмунайгазу" принадлежит 49,5%). Комплекс был запущен в 2022 году и стал основным производителем ПП в стране. Проектная мощность производства составляет 500 тыс. тонн пропилена в год.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Азиатский рынок поливинилхлорида (ПВХ) демонстрирует выраженный разнонаправленный тренд, сообщает портал ChemNet.

Крупнейшие региональные производители — индийская Reliance Industries (RIL) и тайваньская Formosa Plastics — последовательно повышают экспортные котировки, в то время как внутренний рынок Китая остается на низких уровнях, а выпуск карбидного ПВХ генерирует глубокие убытки.

Индийский гигант Reliance Industries с конца июля суммарно поднял цены на ПВХ на 7 000–9 000 рупий за тонну (USD74–93 за тонну). На фоне того, что Индия остаётся ключевым экспортным направлением для китайских производителей, рост локальных котировок создает окно возможностей для поставок из КНР. Кроме того, с 14 августа RIL официально отменила механизм ценовой защиты (price protection) для полиэтилентерефталата (ПЭТ). Ранее клиенты могли пересчитать стоимость ранее зафиксированного заказа в случае снижения рынка к моменту отгрузки. Теперь все сделки исполняются по ценам на день получения товара, а риски волатильности полностью переложены на переработчиков.

Тайваньская Formosa Plastics также повысила августовские экспортные предложения по ПВХ на USD20 за тонну. В частности, стоимость поставок на условиях CIF Индия достигла USD880 за тонну, что существенно выше действовавшего беспошлинного порога в USD766 за тонну. Озвучивание сентябрьских индикативов компании перенесено на следующую неделю, однако участники рынка ждут сохранения высокой ценовой планки из-за удорожания сырья.

В то же время внутренний спотовый рынок Китая торгуется в узком диапазоне 4 400–4 550 юаней за тонну (USD614–635 за тонну). Маржинальность китайских заводов находится под серьезным давлением: производство ПВХ на основе карбида кальция приносит убытки порядка 670 юаней на тонну. Аналитики подчеркивают, что если внешние рынки подталкиваются сырьевой инфляцией и ожиданиями спроса, то китайский рынок сдерживается слабым внутренним потреблением. Дальнейшая динамика цен будет зависеть от сентябрьской ценовой политики Formosa Plastics, коррекции импортных правил в Индии и темпов восстановления загрузки перерабатывающих предприятий в КНР.

Ранее сообщалось, что прокуратура Южной Кореи провела обыски в семи крупнейших нефтехимических компаниях. Следственные действия проводятся в рамках расследования предполагаемого ценового сговора в отношении таких товаров, как каустическая сода и поливинилхлорид (ПВХ). Сеульские следователи изымают и изучают документы в офисах Hanwha Solutions, LG Chem, Aekyung Chemical, Unid, PKC, OCI и Lotte Fine Chemical.

mrc.ru

Маркет Репорт -- СИБУР завершил 70% строительных работ на новом комплексе по производству металлоценового полиэтилена (мПЭ) мощностью 300 тыс. тонн в год в Нижнекамске, сообщает Кazanfirst.

Инвестиции в проект составляют 48 млрд рублей, монтаж основного оборудования завершится в третьем квартале 2026 года, а ввод в эксплуатацию запланирован на 2027 год. Сырьевой базой станет этилен с запущенного в 2025 году олефинового комплекса ЭП-600 и местный гексен. Запуск мощности позволит закрыть более 60% импортных потребностей РФ, которые ранее закрывались поставками из Европы, КНР и Южной Кореи при внутреннем производстве не более 4 тыс. тонн в год.

В сегменте коммунальной инфраструктуры и строительства появление отечественного мПЭ позволит заместить импортное сырье для термостойких трубопроводов. Глава Ассоциации производителей трубопроводных систем Владислав Ткаченко отмечает: "Данный материал способен закрыть на российском рынке нишу по производству изделий для горячего водоснабжения из так называемого PE-RT. Это полиэтилен повышенной термостойкости, из которого производят гибкие трубы для систем теплого пола, водопровода и отопления; мПЭ хорошо зарекомендовал себя в индивидуальном жилищном строительстве и во внутренних системах многоквартирных домов. "Теплые" трубы из мПЭ также устанавливают под тротуарами для снижения обледенения и снеготаяния. Материал хорошо выдерживает температуру воды от 60 до 80 °C… Он не боится морозов и служит более 50 лет".

Эксперт также добавил, что мПЭ имеет высокий потенциал в секторе промышленных трубопроводов для горно-обогатительных комбинатов, а действующие трубные линии переработчиков легко адаптируются под выпуск термостойкой продукции.

В секторе гибкой упаковки применение мПЭ дает производителям прямую экономическую выгоду за счет снижения массы тары и сокращения платежей по экосбору. Профессор РОСБИОТЕХ Ирина Кирш указывает на ключевые прочностные и технологические особенности материала: "Говоря о характеристиках мПЭ, стоит отметить, что он имеет более высокие деформационно-прочностные качества, что позволяет получать материалы более тонкие и прочные. С точки зрения упаковки это означает выпуск материалов с меньшей массой, используя меньше полимера. Для производителей это критично, поскольку программа расширенной ответственности производителей (РОП) обязывает их эту упаковку утилизировать либо уплатить за ее выпуск утилизационный сбор. Ключевой показатель в расчете утильсбора – масса упаковки: чем она ниже, тем меньше финансовая нагрузка на ее производителя".

Отдельно Ирина Кирш выделила технологический фактор работы фасовочного оборудования: "Большим преимуществом является низкая температура сварки металлоценового полиэтилена, поскольку в технологических упаковочных линиях этот критерий достаточно важен и влияет как на время разогрева, так и на затраты на электроэнергию".

По оценкам специалистов, использование мПЭ в многослойных пленках (включая стрейч- и FFS-пленки) сокращает расход полимера в полтора раза при сохранении прочностных характеристик и обеспечивает длительные сроки хранения мясной, молочной и рыбной продукции.

Ранее сообщалось, что чистая прибыль СИБУРа по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) по итогам января - июня 2026 года сократилась по сравнению с таким же периодом годом ранее на 54%, до 67,7 млрд рублей.

mrc.ru