Formosa и Reliance подтолкнули вверх азиатские цены на ПВХ, пока производители в КНР терпят убытки

Маркет Репорт -- Азиатский рынок поливинилхлорида (ПВХ) демонстрирует выраженный разнонаправленный тренд, сообщает портал ChemNet.

Крупнейшие региональные производители — индийская Reliance Industries (RIL) и тайваньская Formosa Plastics — последовательно повышают экспортные котировки, в то время как внутренний рынок Китая остается на низких уровнях, а выпуск карбидного ПВХ генерирует глубокие убытки.

Индийский гигант Reliance Industries с конца июля суммарно поднял цены на ПВХ на 7 000–9 000 рупий за тонну (USD74–93 за тонну). На фоне того, что Индия остаётся ключевым экспортным направлением для китайских производителей, рост локальных котировок создает окно возможностей для поставок из КНР. Кроме того, с 14 августа RIL официально отменила механизм ценовой защиты (price protection) для полиэтилентерефталата (ПЭТ). Ранее клиенты могли пересчитать стоимость ранее зафиксированного заказа в случае снижения рынка к моменту отгрузки. Теперь все сделки исполняются по ценам на день получения товара, а риски волатильности полностью переложены на переработчиков.

Тайваньская Formosa Plastics также повысила августовские экспортные предложения по ПВХ на USD20 за тонну. В частности, стоимость поставок на условиях CIF Индия достигла USD880 за тонну, что существенно выше действовавшего беспошлинного порога в USD766 за тонну. Озвучивание сентябрьских индикативов компании перенесено на следующую неделю, однако участники рынка ждут сохранения высокой ценовой планки из-за удорожания сырья.

В то же время внутренний спотовый рынок Китая торгуется в узком диапазоне 4 400–4 550 юаней за тонну (USD614–635 за тонну). Маржинальность китайских заводов находится под серьезным давлением: производство ПВХ на основе карбида кальция приносит убытки порядка 670 юаней на тонну. Аналитики подчеркивают, что если внешние рынки подталкиваются сырьевой инфляцией и ожиданиями спроса, то китайский рынок сдерживается слабым внутренним потреблением. Дальнейшая динамика цен будет зависеть от сентябрьской ценовой политики Formosa Plastics, коррекции импортных правил в Индии и темпов восстановления загрузки перерабатывающих предприятий в КНР.

Ранее сообщалось, что прокуратура Южной Кореи провела обыски в семи крупнейших нефтехимических компаниях. Следственные действия проводятся в рамках расследования предполагаемого ценового сговора в отношении таких товаров, как каустическая сода и поливинилхлорид (ПВХ). Сеульские следователи изымают и изучают документы в офисах Hanwha Solutions, LG Chem, Aekyung Chemical, Unid, PKC, OCI и Lotte Fine Chemical.

mrc.ru

Маркет Репорт -- СИБУР завершил 70% строительных работ на новом комплексе по производству металлоценового полиэтилена (мПЭ) мощностью 300 тыс. тонн в год в Нижнекамске, сообщает Кazanfirst.

Инвестиции в проект составляют 48 млрд рублей, монтаж основного оборудования завершится в третьем квартале 2026 года, а ввод в эксплуатацию запланирован на 2027 год. Сырьевой базой станет этилен с запущенного в 2025 году олефинового комплекса ЭП-600 и местный гексен. Запуск мощности позволит закрыть более 60% импортных потребностей РФ, которые ранее закрывались поставками из Европы, КНР и Южной Кореи при внутреннем производстве не более 4 тыс. тонн в год.

В сегменте коммунальной инфраструктуры и строительства появление отечественного мПЭ позволит заместить импортное сырье для термостойких трубопроводов. Глава Ассоциации производителей трубопроводных систем Владислав Ткаченко отмечает: "Данный материал способен закрыть на российском рынке нишу по производству изделий для горячего водоснабжения из так называемого PE-RT. Это полиэтилен повышенной термостойкости, из которого производят гибкие трубы для систем теплого пола, водопровода и отопления; мПЭ хорошо зарекомендовал себя в индивидуальном жилищном строительстве и во внутренних системах многоквартирных домов. "Теплые" трубы из мПЭ также устанавливают под тротуарами для снижения обледенения и снеготаяния. Материал хорошо выдерживает температуру воды от 60 до 80 °C… Он не боится морозов и служит более 50 лет".

Эксперт также добавил, что мПЭ имеет высокий потенциал в секторе промышленных трубопроводов для горно-обогатительных комбинатов, а действующие трубные линии переработчиков легко адаптируются под выпуск термостойкой продукции.

В секторе гибкой упаковки применение мПЭ дает производителям прямую экономическую выгоду за счет снижения массы тары и сокращения платежей по экосбору. Профессор РОСБИОТЕХ Ирина Кирш указывает на ключевые прочностные и технологические особенности материала: "Говоря о характеристиках мПЭ, стоит отметить, что он имеет более высокие деформационно-прочностные качества, что позволяет получать материалы более тонкие и прочные. С точки зрения упаковки это означает выпуск материалов с меньшей массой, используя меньше полимера. Для производителей это критично, поскольку программа расширенной ответственности производителей (РОП) обязывает их эту упаковку утилизировать либо уплатить за ее выпуск утилизационный сбор. Ключевой показатель в расчете утильсбора – масса упаковки: чем она ниже, тем меньше финансовая нагрузка на ее производителя".

Отдельно Ирина Кирш выделила технологический фактор работы фасовочного оборудования: "Большим преимуществом является низкая температура сварки металлоценового полиэтилена, поскольку в технологических упаковочных линиях этот критерий достаточно важен и влияет как на время разогрева, так и на затраты на электроэнергию".

По оценкам специалистов, использование мПЭ в многослойных пленках (включая стрейч- и FFS-пленки) сокращает расход полимера в полтора раза при сохранении прочностных характеристик и обеспечивает длительные сроки хранения мясной, молочной и рыбной продукции.

Ранее сообщалось, что чистая прибыль СИБУРа по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) по итогам января - июня 2026 года сократилась по сравнению с таким же периодом годом ранее на 54%, до 67,7 млрд рублей.

mrc.ru

Маркет Репорт -- В августе Китай столкнётся с дефицитом импорта моноэтиленгликоля из-за геополитических рисков, блокирующих проход через Ормузский пролив и отгрузки с западного побережья Саудовской Аравии, что ограничивает поставки ближневосточного сырья, на долю которого обычно приходится около 66% импорта, сообщает Сhinatexnet.

Североамериканское предложение остаётся стабильным, но ограниченным: узкий ценовой спред между Китаем и США закрывает арбитраж, перенаправляя американские партии в Индию и Европу, тогда как канадские заводы работают на полной мощности. Ближневосточный маршрут: практически полная остановка. В августе ожидается нулевой объём ближневосточных поставок МЭГ в Китай, которые в обычных условиях составляют около 66% всего импорта, из-за возобновления перебоев на ключевых судоходных путях.

В период июньско-июльского прекращения огня между США и Ираном временное окно позволило провести через Ормузский пролив некоторое количество плавучих грузов в Индию, Юго-Восточную Азию и Китай. Однако с середины июля напряжённость вновь обострилась, вернув пролив к состоянию, близкому к полной блокаде: суточный трафик сократился до менее чем 20 судов, преимущественно иранских буксиров, паромов и малых судов. Отгрузки с западного побережья Саудовской Аравии также остановлены с конца июля на фоне атак хуситов на суда под саудовским флагом; два танкера с МЭГ, направлявшихся в Китай и запланированных к отправке в конце месяца, остаются в порту.

Судовладельцы и поставщики проявляют повышенную осторожность, так как перенаправление грузов через Суэцкий канал повлечёт существенное удорожание и увеличение времени транспортировки. Возобновление части отгрузок с западного побережья возможно уже на следующей неделе, однако эта информация пока не подтверждена. Поскольку Ормузский пролив и Баб-эль-Мандеб фактически блокированы, поступление ближневосточного МЭГ в Китай в августе не ожидается, а объёмы сентябрьского импорта также сопряжены с риском снижения.

Арбитраж между США и Китаем остаётся закрытым, что направляет американские поставки преимущественно в Индию и Европу, тогда как канадский экспорт в КНР сохраняется на стабильном уровне около 80 тыс. тонн в месяц. Южная Корея и Тайвань восстанавливают объёмы: ожидаемый объём поставок из стран ближнего зарубежья в августе приблизится к 30 тыс. тонн. В Юго-Восточной Азии сохраняется дефицит сырья, а поступающие из Китая экспортные запросы пока не привели к заключению подтверждённых сделок.

Ранее сообщалось, что компания MEGlobal, мировой лидер в производстве моноэтиленгликоля (МЭГ) и диэтиленгликоля, номинировала сентябрьскую контрактную цену МЭГ для Азии на уровне USD780 за тонну.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Изменение внешнеторговых политик и продолжающиеся конфликты трансформируют балансы спроса и предложения, обусловливая разнонаправленную динамику в ключевых регионах мира. Нефтяные котировки и удорожание логистики продолжают поддерживать экспортные цены на ПЭТ, компенсируя ослабление общего спрос, сообщает Сhinatexnet.

В Азиатско-Тихоокеанском регионе после падения до минимальных значений конца июля стоимость полимера пошла вверх: рост нефтяных фьючерсов и подорожание базового сырья подтолкнули заводские расценки с отметки USD950 за тонну до USD960–980 за тонну. Участники рынка демонстрируют сдержанность, ограничиваясь точечными закупками под текущие производственные нужды и стараясь не пополнять складские резервы, так как компании по-прежнему используют запасы, приобретённые в период высоких цен. Существенный рост ставок на перевозку грузов из Азии на Ближний Восток сузил экономические возможности для дальнего экспорта, а сжатие маржи в производственной цепочке ставит прибыльность сектора в прямую зависимость от динамики нефти, параксилола, терефталевой кислоты и моноэтиленгликоля. Восстановление нефтяных котировок лишь усилило выжидательную позицию игроков. Европа функционирует в условиях высокой неопределённости: здесь переплетаются геополитические риски, слабый спрос и ожидание новых регламентов Евросоюза.

В начале года опасения перебоев с поставками спровоцировали ажиотажный спрос, выведя цены на пик в EUR1,500 за тонну, однако в дальнейшем котировки скорректировались вниз под давлением покупательского сопротивления, расширения импорта и разгрузки накопленных ранее запасов. По большинству сегментов потребление остаётся сдержанным, за исключением некоторого оживления в сегменте упаковки для напитков на фоне аномальной жары. Покупатели тяготеют к отсрочке сделок, но геополитические риски одновременно подогревают ожидания будущего пополнения запасов. Местные отраслевые объединения выступают за введение защитных мер — квот и импортных пошлин, — чтобы оградить всю технологическую цепочку от внешнего ценового давления. Слабость спроса уже вынудила европейских производителей ТФК сократить загрузку мощностей для сохранения рентабельности. Даже рост нефтяных котировок не смог переломить ситуацию: рынок остаётся под гнётом обильных складских остатков, импортного предложения и низкой потребительской активности.

В Латинской Америке картина неоднородна. Южноамериканский регион переживает зимний спад: спрос со стороны производителей преформ отстаёт от прошлогодних показателей. Помимо сезонного фактора, около 5% рыночного объёма перешло от первичного сырья к переработанному, а падение импортных цен подтолкнуло спотовые котировки вниз, заставив многих покупателей перенести заказы на более поздние сроки. Впрочем, отраслевые ожидания связывают восстановление спроса с концом августа – сентябрём. Напротив, Мексика демонстрирует уверенный потребительский тонус: геополитическая конъюнктура поддержала товарные котировки и не допустила столь резкого ценового спада, как у южных соседей. Ближневосточный рынок переживает заметный подъём, обусловленный ростом сырьевых котировок и контейнерных тарифов на фоне конфликтов.

После стабилизации азиатских цен на ПЭТ-гранулы и корректировки котировок Юго-Восточной Азии до USD960–980 за тонну, стоимость поставок на условиях CIF в порты Джебель-Али и Джидда последовательно увеличилась, достигнув соответственно USD1,220–1,230 за тонну и USD1,270 затонну. Усиление геополитической напряжённости ограничило локальное предложение и взвинтило транспортные издержки, что спровоцировало резкий скачок цен на импортный полимер. В Соединённых Штатах конечное потребление ПЭТ сохраняет устойчивую положительную динамику, однако пиковые летние месяцы и крупные спортивные мероприятия обеспечили лишь умеренный прирост спроса, не оправдав ожиданий сезонного бума. Снижение закупочных цен на параксилол не оказало заметного охлаждающего эффекта на спотовый рынок: высокие ставки океанского фрахта удерживают котировки ПЭТ на достигнутых уровнях, а тарифы на маршрутах из Азии в обе Америки продолжают расти. В конце июня – начале июля контрактные цены на азиатский параксилол обрушились на USD110 за тонну, создав предпосылки для дальнейшей коррекции цен на полимер, что побудило предприятия смежных звеньев ускорить заключение долгосрочных контрактов для нивелирования импортных рисков.

Североамериканский рынок обеспечен достаточными сырьевыми запасами, заводские мощности загружены высоко, однако по мере завершения летнего сезона возникает риск охлаждения спроса. В этих условиях многие покупатели предпочитают фиксировать долгосрочные соглашения на поставку, снижая зависимость от колебаний спотовых цен.

Ранее сообщалось, что 17 июля вступило в силу соглашение о свободной торговле между Индией и Соединенным Королевством. Несмотря на это, Управление по торговым мерам Великобритании (TRA) отдельным распоряжением продлило действие компенсационных пошлин на импорт индийского полиэтилентерефталата (ПЭТ) еще на пять лет.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Компания MEGlobal, мировой лидер в производстве моноэтиленгликоля (МЭГ) и диэтиленгликоля, номинировала сентябрьскую контрактную цену МЭГ для Азии на уровне USD780 за тонну, сообщила пресс-служба компании.

Таким образом, компания повысила контрактную цену МЭГ для поставок в августе на USD10 за тонну. Цена МЭГ на сентябрь отражает краткосрочную ситуацию спроса и предложения на азиатском рынке, отмечает компания. Цена была названа на условиях поставки CFR Азия.

Ранее сообщалось, что Dow и MEGlobal заключили соглашение о поставках этилена для Dow в объеме, эквивалентном 100 тыс. тонн этилена в год, производимого на побережье Мексиканского залива. Этилен станет основным сырьем для совместного производства моноэтиленгликоля (МЭГ) MEGlobal на площадке Dow и MEGlobal в Ойстер-Крик.

MEGlobal, со штаб-квартирой в Дубае (ОАЭ) является мировым лидером в производстве моноэтиленгликоля (МЭГ) и диэтиленгликоля (ДГ). Созданная в июле 2004 года, MEGlobal в настоящее время продает более 2,5 млн тонн ДГ в год во всем мире. ДГ используется в качестве сырья для производства полиэфирных волокон (одежды и других текстильных изделий), полиэтилентерефталата (ПЭТ), антифризов и других промышленных товаров. MEGlobal является 100%-ой "дочкой" Equate Petrochemical Company. В декабре 2015 года Dow Chemical закрыла сделку по продаже своей доли в MEGlobal компании Equate Petrochemical Company в рамках стратегии по оптимизации своего долевого участия в кувейтских СП.

mrc.ru