Ключевым пунктом 20-го пакета санкций ЕС станет запрет на предоставление услуг на перевозку российской нефти

Маркет Репорт -- Ключевым пунктом 20-го пакета санкций ЕС, принятие которого ожидается в феврале, вероятно, станет запрет на предоставление услуг на перевозку российской нефти, сообщает Коммерсант.

В случае одобрения всеми странами G7 может потребоваться поиск альтернативных танкеров для 30–40% поставок сырья из РФ, существенной части доходов лишатся в первую очередь греческие перевозчики. Последствия других предложений ЕС, в том числе в части новых ограничений на импорт металлов и химической продукции из России, пока видятся не столь существенными.

Новые санкции ЕС могут затронуть до 30–40% нефтяного экспорта из РФ, осложнить бизнес находящихся в Европе заводов российских производителей удобрений и привести к дальнейшему перенаправлению поставок сырьевых товаров. Это следует из обнародованного председателем Еврокомиссии Урсулой фон дер Ляйен содержания 20-го пакета санкций ЕС, принятие которого ожидается в этом месяце. Санкции еще должны быть одобрены членами ЕС.

В частности, ЕС планирует полностью запретить обслуживание морских перевозок российской нефти и ввести ограничения на предоставление услуг для танкеров и ледоколов, участвующих в транспортировке СПГ из России.

Перечень попавших под санкции ЕС танкеров будет расширен на 43 судна, до 640 судов. Как уточнила госпожа фон дер Ляйен, запрет на обслуживание перевозок российский нефти планируется ввести в координации с партнерами по G7.

Финансовые санкции будет включать меры по борьбе с созданием альтернативных каналов платежей, ограничения против банков из РФ и иных стран. Под новые запреты на поставки из России могут подпасть металлы, химикаты и критически важные минералы на более EUR570 млн. Ограничения на экспорт из ЕС в Россию затронут товары и услуги, в том числе в сфере информационной безопасности, на сумму более EUR360 млн. Также планируется запрет на поставки из ЕС станков с программным управлением и радиооборудования в страны, где есть высокий риск их реэкспорта в Россию.

ЕС рассматривал запрет на обслуживание морских перевозок российской нефти как альтернативу механизму потолка цен, отмечают в Kpler. Сегодня, если стоимость сырья не превышает предельного значения, компании из стран ЕС и G7 могут участвовать в перевозке нефти из РФ. С 1 февраля ЕС и Великобритания снизили лимит до USD44,1 за баррель против ранее действовавшего USD47,6 за баррель.

Из-за падения стоимости российской нефти ниже потолка цен доля участвующих в экспорте сырья танкеров, связанных со странами G7, с начала 2026 года растет, указывают в S&P Global. По данным S&P Global Commodities at Sea (CAS) и Maritime Intelligence Risk Suite (MIRS), суда, зарегистрированные, принадлежащие или эксплуатируемые компаниями из стран G7 или имеющие западное страховое покрытие, обеспечили 31,9% российского экспорта нефти в объеме 3 млн баррелей в сутки (б/с) в период с 1 по 14 января. В декабре 2025 года на такие суда пришлось 27,1% экспорта, в ноябре — 24,4%. Согласно данным CAS и MIRS, основная доля приходится на греческие судоходные компании, которые в декабре перевезли 20,6 млн баррелей российской нефти.

По расчетам Kpler, запрет на западные морские сервисы может вынудить искать альтернативные танкеры для 43% экспорта российской нефти.

Дополнительные потребности «теневого флота» аналитики оценивают в 190 танкеров MR (дедвейт 25–50 тыс. тонн), 122 Aframax (100 тыс. тонн), 108 Handysize (30 тыс. тонн) и 56 Suezmax (135 тыс. тонн). Как считают в Kpler, потребность может быть и меньше благодаря повышению производительности судов "теневого флота". Но скорее всего, для привлечения новых танкеров потребуется повышение фрахтовых ставок.

Решение ЕС о полном запрете на перевозку нефти из РФ нанесет прямой ущерб европейскому бизнесу, говорит эксперт Финансового университета при правительстве РФ Игорь Юшков: "Пока российская нефть укладывалась в ценовое ограничение, сырье на законных основаниях перевозили греческие, мальтийские и другие судоходные компании». По его словам, исключение европейских перевозчиков приведет к сокращению предложения тоннажа и сохранению повышенных ставок фрахта. Но более существенную угрозу для российского экспорта представляют задержания танкеров, считает эксперт. Новое ограничение позволит ЕС квалифицировать любой танкер с российской нефтью как судно "теневого флота" и тем самым упростить его задержание, добавляет Игорь Юшков.

В Росатоме сообщили, что все операции по обслуживанию атомных ледоколов выполняются российскими предприятиями, никакие европейские услуги не используются. Кроме того, на базе ФГУП "Атомфлот" есть собственное судоремонтное производство, состоящее из четырех участков: механического, слесарно-докового, корпусно-сварочного, участка по ремонту атомно-энергетических установок и атомно-технологических установок.

Полного перечня российских товаров, поставки которых в ЕС могут быть запрещены в рамках 20-го пакета санкций, пока нет. Источники Bloomberg в феврале сообщали, что ограничения могут касаться иридия, родия, платины и меди. Аналитики существенных последствий от этих мер не видят.

Как отмечали в "Велес Капитал" со ссылкой на Евростат, поставки иридия из России в ЕС прекратились в декабре 2022 года, платины и родия — в декабре 2023 года, а объем экспорта меди в 2025 году вряд ли превысит 3% от российского производства. Если санкции будут введены, 90% европейского объема может быть перенаправлено в Азию в течение одного-двух кварталов.

ЕС запретил импорт большей части стальной продукции из России еще в марте 2022 года. Кроме того, напоминают в Kpler, в 12-м пакете санкций от декабря 2023 года ЕС ввел квоты на ввоз российского чугуна, с 2026 года его поставки запрещены.

Также в ЕС действуют квоты на импорт стальных полуфабрикатов российского происхождения до 2028 года и квоты на ввоз первичного алюминия до конца 2026 года. С 2027 года импорт последнего будет запрещен.

Ограничений на импорт российского никеля нет, но ЕС диверсифицировал источники поставок этого сырья: доля России в импорте снизилась с 41% в первом квартале 2021 года до 15% во втором квартале 2025 года, отмечает Kpler со ссылкой на Евростат. Норникель сообщал в отчетности за 2024 год, что перераспределил значительную часть объемов продаж меди, никеля и драгоценных металлов из Европы преимущественно на рынки Азии и России.

Размер возможной квоты на российский аммиак в ЕС также пока не раскрыли. По данным Евростата, которые приводит Quantum Commodity Intelligence, в январе—ноябре 2025 года Россия экспортировала в ЕС 628 тыс. тонн аммиака — 28% от всех поставок. На втором месте Алжир (573,9 тыс. тонн), на третьем — Тринидад и Тобаго (498,5 тыс. тонн). Общий российский экспорт аммиака за 2024 год «Имплемента» оценивала в 700 тыс. тонн. По данным компании, основной объем поставок приходится на Бельгию, где расположено производство азотных удобрений группы «Еврохим». ЕС ранее одобрил повышение импортных пошлин на азотные и комплексные удобрения из РФ вплоть до запретительных к 2028 году.

Управляющий партнер NEFT Research Сергей Фролов, впрочем, отмечает, что Россия в последние годы резко сократила экспорт аммиака, увеличив объем внутренней переработки этого сырья в производные — карбамид и аммиачную селитру. Поэтому существенного влияния квоты на российскую отрасль минеральных удобрений он не ожидает. По данным Росстата, в 2025 году Россия увеличила производство аммиака на 2,8%, до 18,6 млн тонн.

Возможный запрет на поставки европейских ИБ-решений может отразиться на некоторых секторах. Бизнес-консультант по информационной безопасности Positive Technologies Алексей Лукацкий говорит, что фактически европейцы и так не работали в российской ИБ последние четыре года, но какие-то продажи были у BitDefender (Румыния), Avast (Чехия) и словацкого разработчика ESET. По его словам, модуль HSM (Hardware Security Module, аппаратный модуль безопасности) от французской Thales до сих пор применяется в финансовом секторе, и это может быть существенно, но в основном это удар по антивирусам.

mrc.ru

Маркет Репорт -- ТОО "Казфосфат" — крупнейшее предприятие Казахстана по производству фосфорсодержащей продукции по итогам 2025 года достиг рекордного за последние 32 года показателя производства фосфоритной муки — 1,4 млн тонн, сообщает Nur.kz.

За последние годы компания демонстрирует устойчивую положительную динамику объемов производства ключевых видов продукции, достигнув в 2025 году рекордных показателей за весь отчетный период. Так, выпуск аммофоса увеличился до 750 тыс. тонн, что на 58% превышает показатель предыдущего года. В 2023 году компания произвела 593 тыс. тонн, в 2024 году — 474 тыс. тонн данной продукции. Положительная динамика сохраняется и в 2026 году: в январе достигнут рекордный за всю историю компании месячный объем производства аммофоса — 77 500 тонн.

Стабильный рост отмечается также по серной кислоте и трикальцийфосфату. В 2023 году объем производства серной кислоты составил 166 тыс. тонн, трикальцийфосфата — 11 тыс. тонн. В 2024 году выпуск серной кислоты увеличился до 275 тыс. тонн, трикальцийфосфата — до 17 тыс. тонн. В 2025 году предприятие произвело 346 тыс. тонн серной кислоты и 24 тыс. тонн трикальцийфосфата.

Вместе с тем компания сталкивается с внешними вызовами: ограниченной доступностью и значительным удорожанием серы и серной кислоты, являющихся ключевым сырьем для производства фосфорных удобрений. Данная рыночная ситуация оказывает давление на себестоимость продукции, что требует от компании дополнительных мер реагирования.

Особое внимание уделяется инвестиционным проектам, ориентированным на развитие производственной базы и диверсификацию выпуска. В их числе — строительство нового завода по производству серной кислоты мощностью 800 тыс. тонн в год в городе Тараз и завода по выпуску моноаммонийфосфата (MAP) в городе Жанатас мощностью 1 млн тонн в год.

Ранее сообщалось, что Zhanatas Chemical Complex (входит в структуру компании "Казфосфат") построит в Жамбылской области Казахстана комплекс по производству минеральных удобрений. Проектная мощность завода составит 1 млн тонн продукции в год. Общий объем инвестиций в проект оценивается в 300 млрд тенге (около USD576 тыс.).

"Казфосфат" играет важную роль в химической и агропромышленной отраслях Казахстана. Компания обеспечивает аграриев удобрениями на стабильной основе, снижая зависимость от импорта. Кроме того, предприятие экспортирует свою продукцию в 15 стран мира.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Производство пяти базовых крупнотоннажных полимеров в России в 2025 году выросло на 1%, превысив 8 млн тонн, сообщает ТАСС.

Всех видов первичных пластмасс за 2025 год в России было выпущено 10,8 млн тонн, что на 1,4%, или на 147,7 тыс. тонн, меньше результата 2024 года, и на 2,9% меньше уровня 2021 года, следует из подсчетов издания на основе статистики Росстата.

В то же время производство пяти базовых (крупнотоннажных) стандартных термопластов (полиэтилен (ПЭ с СЭВ), полипропилен (ПП), поливинилхлорид (ПВХ-С и ПВХ-Э), полиэтилентерефталат (ПЭТФ) и полистирол (ПС с АБС и ПСВ), включая компаунды, составило 8,03 млн тонн, что на 1%, или на 76 тыс. тонн больше прошлогоднего результата, и на 0,4% больше уровня 2021 года и является для страны историческим рекордом.

В частности, выпуск полиолефинов (полиэтилен (ПЭ) всех видов, включая СЭВ, и полипропилен (ПП), включая компаунды) вырос на 4,5% и составил 5,96 млн тонн, что также является новым максимумом. Основной вклад в достижение этого показателя внес запуск Иркутского завода полимеров, начавшего промышленную наработку ПНД в четвертом квартале 2025 года.

По итогам прошедшего года наибольший рост производства первичных пластмасс показал Уральский федеральный округ (УФО), где наработка суммарно выросла на 2,3%. Кроме того, по итогам 2025 года доля термопластов в общем объеме производства первичных пластмасс выросла с 72,9% до 74,6%.

Ранее президент Союза переработчиков пластмасс (СПП) Михаил Кацевман сообщал, что в 2025 году производство пяти крупнотоннажных полимеров составило 7,47 млн тонн, что на 2,4% больше предыдущего года, и только на 0,3% больше результатов 2021 года. В 2026 году СПП ожидает роста производства базовых полимеров в России до не менее чем 8 млн тонн, переработки - до около 7,1 млн тонн. К 2030 году полимерные мощности в стране возрастут до 12 млн тонн, а переработка достигнет 8-9 млн тонн.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Импорт полипропилена в Китай сократился с 6,1 млн тонн в 2020 году до примерно 300 тыс. тонн в 2025 году, сообщает Rupec.

Поставки ПНД за аналогичный период упали на 45% — с 9 млн тонн в 2019 году до 4,9 млн тонн в 2025 году.

Аналитики считают, что такое резкое снижение отражает движение Китая к самообеспеченности на рынке полимеров и структурное замедление внутреннего спроса.

В ближайшее десятилетие (2026–2036) спрос на полимеры в КНР будет замедляться. Спрос на ПНД исторически рос в среднем на 11% в год, в будущем он будет увеличиваться лишь на 1% ежегодно.

Эксперты отмечают, что даже при низких темпах процентного роста абсолютный прирост объемов потребления полимеров в Китае останется значительным из-за огромной существующей базы. Однако для мировых экспортёров эпоха сверхвысоких темпов роста китайского рынка, судя по всему, завершилась.

При этом Россия продолжает наращивать поставки полиэтилена и полипропилена в Китай. Так в январе-июле 2025 года импорт пластмасс в КНР вырос в денежном выражении на 29,2%, до USD374,1 млн.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Несмотря на оптимистичные прогнозы цен на энергоносители, цены стирола в Азии в понедельник снизились, сообщает Polymerupdate.

Снижение цен отражает падение цен на бензол в качестве сырья, а также вялые тенденции регионального спроса.

Цены стирола на условиях FOB Корея были на уровне USD950-960 за тонну, что на USD20 ниже, чем в пятницу.

Цены стирола на условиях CFR Китай были на уровне USD950-960 за тонну, что на USD20 ниже, чем в пятницу.

Тем временем цены бензола были на уровне USD755-765 за тонну на условиях FOB Корея, что на USD5 ниже, чем в пятницу.

Ранее сообщалось, что объемы выпуска базовых полимеров в РФ в прошлом году выросли, но внутреннее потребление остается низким на фоне экспортных ограничений. Общий выпуск основных полимеров (включает полиэтилен, полипропилен, поливинилхлорид, полиэтилентерефталат и полистирол) достиг 7,5 млн тонн. Этот результат лишь на 0,3% превышает объем 2021 года, при этом потребление внутри страны упало на 2,3% — до 6,7 млн тонн, хотя и превысило почти на 7% результат 2021 года. Спрос вырос только на ПЭТ — его потребили на 7% больше. По оценке СИБУРа, Россия снизила потребление ПЭ и ПП в минувшем году на 4% — до приблизительно 4,3 млн тонн.

mrc.ru