Мировая химическая промышленность готовится к росту слияний и поглощений в Японии и Индии в 2024 году

Маркет Репорт -- В мировом химическом секторе до конца 2024 года ожидается рост активности в сфере слияний и поглощений после депрессивного 2023 года, отчасти обусловленного реструктуризацией портфеля японских компаний, а также ростом интереса со стороны индийских покупателей, согласно данным инвестиционного банка DC Advisory.

"В 2024 году мы наблюдаем рост активности слияний и поглощений, поскольку компании пересматривают свои портфели и ищут стратегические возможности для стимулирования роста, одновременно ориентируясь в постоянно меняющемся ландшафте, который в настоящее время характеризуется технологическими достижениями, изменением геополитических альянсов и растущим акцентом на устойчивое развитие", - заявил инвестиционный банк DC Advisory в отчете управляющего директора Федерико Меннеллы и других.

Ожидается, что переоценка портфеля японских химических компаний ускорит и подстегнет будущую деятельность по слияниям и поглощениям.

Наращивание мощностей Китая по производству химической продукции оказало сильное давление на японские компании, экспортирующие нефтехимическую продукцию в Китай. Чуть менее трети нефтехимической продукции Японии экспортируется, а на долю Китая в 2022 году пришлось около половины экспорта, отметил инвестиционный банк.

"Производство этилена в Японии упало до самого низкого уровня за 25 лет из-за быстрорастущих мощностей Китая", — заявили в DC Advisory.

"В результате японские диверсифицированные химические компании, такие как Mitsubishi Chemical, Mitsui Chemicals и Resonac Holdings, недавно объявили о стратегиях реструктуризации своего нефтехимического бизнеса, таких как продажа активов, сотрудничество с другими компаниями и рассмотрение возможности IPO", — отмечается в отчете.

Японские химические компании также стали более активными в сфере закупок по мере перехода к специализированным, низкоуглеродным и более устойчивым бизнес-моделям.

В апреле 2024 года японская компания Shin-Etsu Chemical объявила о планах приобретения японской компании по производству полупроводниковых материалов Mimasu Semiconductor Industry посредством тендерного предложения о покупке акций. Shin-Etsu уже владела 43,87% акций Mimasu.

В октябре 2023 года Sumitomo Bakelite согласилась купить подразделение Asahi Kasei по упаковке и пленкам Pax, обслуживающее фармацевтический, промышленный и пищевой секторы.

Компания DC Advisory консультировала Shin-Etsu и Sumitomo Bakelite по соответствующим сделкам.

Другие недавние сделки с участием покупателей из Японии включают Sumitomo Corp/Saconix, DIC/PCAS Canada и подразделение Fujifilm/Entegris по производству электронных химикатов.

Ранее сообщалось, что индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в апреле 2024 года составил 54,3 пункта, опустившись с мартовских рекордных 55,7 пункта. Последние данные указали на сохранение хороших операционных условий в секторе в начале второго квартала. Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, ниже этого уровня - на ее снижение.

mrc.ru

Маркет Репорт -- ConocoPhillips согласилась приобрести Marathon Oil Corp., оценив ее примерно в USD17 млрд, пишет Bloomberg.

Полная стоимость сделки с учетом долга составляет USD22,5 млрд. Этот шаг расширяет присутствие ConocoPhillips на сланцевых месторождениях в США от Техаса до Северной Дакоты, кроме того, она получит запасы в Экваториальной Гвинее. Волна мегасделок в секторе продолжается, поскольку производители ищут новые места для бурения, делая ставку на то, что спрос на нефть и газ останется высоким в ближайшие годы. Соглашение о поглощении представляет собой премию в размере 14,7% к последней цене акций Marathon при закрытии, говорится в заявлении компаний.

ConocoPhillips пополняет ряды крупнейших буровых компаний, стремящихся к росту добычи за счет недавних приобретений. В октябре Exxon Mobil Corp. ускорила темпы консолидации Пермского бассейна, заключив сделку на USD62 млрд с Pioneer Natural Resources Co. Позже в том же месяце за ней последовало соглашение Chevron Corp. о покупке Hess Corp. примерно за USD53 млрд.

ConocoPhillips уже расширила свою деятельность в Пермском регионе в последние годы за счет поглощения Concho Resources Inc. за USD13 млрд и покупки активов Shell Plc в регионе за USD9,5 млрд. Акции ConocoPhillips снизились на 2,5% перед началом очередных торгов в Нью-Йорке. Марафон прибавил 6,3%.

ConocoPhillips ожидает, что поглощение увеличит ее запасы на общую сумму 2 млрд баррелей. Компания ожидает закрытия сделки в четвертом квартале до получения одобрения регулирующих органов.

ConocoPhillips в дальнейшем ожидает, что объем обратного выкупа ее акций превысит USD20 млрд в течение следующих трех лет, причем в первый полный год объем превысит USD7 млрд. Компания также планирует увеличить базовые дивиденды по обычным акциям на 34%, до 78 центов на акцию, начиная с четвертого квартала.

Ранее сообщалось, что ConocoPhillips сократила чистую прибыль в первом квартале на 13%, выручку - на 7%. Чистая прибыль компании в отчетный период составила USD2,55 млрд против USD2,92 млрд годом ранее. Прибыль в расчете на акцию уменьшилась до USD2,15 с USD2,38. Прибыль без учета разовых факторов составила USD2,03 на акцию, оказавшись чуть ниже консенсус-прогноза опрошенных FactSet аналитиков (USD2,04 на акцию). Квартальная выручка Conoco уменьшилась до USD14,48 млрд по сравнению с USD15,52 млрд годом ранее, согласно ее отчетности.

mrc.ru

Маркет Репорт -- На этой неделе цены на полиэтилен высокого давления (ПВД) выросли в Юго-Восточной Азии и Южной Азии, тогда как в Китае они не изменились, сообщает Polymerupdate.

Источник в отрасли в Азии, пожелавший остаться неизвестным, сообщил: "Цены на сырье продолжают оставаться на более высоком уровне. Между тем, постоянно растущие тарифы на морские перевозки побудили азиатских производителей повысить уровень своих предложений, даже несмотря на то, что покупатели не желают заключать сделки на указанных уровнях, что отражает слабый спрос на конечную продукцию".

Источник добавил: "Задержка поставок, вызванная отсутствием контейнеров и ростом цен импорта от зарубежных поставщиков, еще больше привела к росту цен в регионе".

В Юго-Восточной Азии цены на пленочный ПВД выросли до USD1 130-1 170 за тонну CFR, что что USD20 за тонну выше предыдущей недели.

Во Вьетнаме производитель из Саудовской Аравии предложил пленочный ПВД по цене USD1 170 за тонну CFR для поставки в июне 2024 года. Производитель из Ближнего Востока предложил пленочный ПВД по цене USD1 130 за тонну CFR для поставки во Вьетнам в июне 2024 года.

В Индии цены на ПВД были на уровне USD1 190-1 220 за тонну CFR, что на USD10 за тонну выше, чем на прошлой неделе.

В Индии производители Ближнего Востока предложили пленочный ПВД по цене USD1 190–1 220 за тонну CFR с поставкой в июне 2024 года.

В Пакистане цены на ПВД были на уровне USD1 130-1 160 за тонну CFR, что соответствует недельному росту на USD10 за тонну.

В Пакистане зарубежные поставщики предложили пленочный ПВД по цене USD1 130–1 160 за тонну CFR с поставкой в июне 2024 года.

В то же время на Дальнем Востоке Азии цены на пленочный ПВД были на уровне USD1 080-1 100 за тонну CFR, не изменившись по сравнению с предыдущей неделей. В Китае производители не испытывают чрезмерного импульса, чтобы снизить свои предложения и держат цены на повышенном уровне на фоне более высоких цен на энергоносители и растущих ставок фрахта.

Согласно обзору СканПласт, по итогам 2023 года расчетное потребление полиэтилена (без учета экспорта в Беларусь и Казахстан) составило 3 109,15 тыс. тонн, что на 25% больше показателя за аналогичный период годом ранее. Выросли поставки ПНД и ЛПНП со стороны российских производителей.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Китайская CNOOC and Shell Petrochemicals Co (CSPC), совместное предприятие CNOOC и Shell, возобновила производство на заводе №1 по выпуску полиэтилена высокого давления (ПВД) на нефтехимическом комплексе в провинции Гуандун (Guangdong, Китай) после проведения ремонтных мероприятий, сообщил Polymerupdate.

Данный завод мощностью 270 тыс. тонн ПВД в год был закрыт на ремонт 20 мая.

Ранее сообщалось, что CNOOC and Shell Petrochemicals Co (CSPC), совместное предприятие CNOOC и Shell, 20 октября 2023 года закрыла производство на заводе по выпуску полиэтилена (ПЭ) на нефтехимическом комплексе в провинции Гуандун (Guangdong, Китай) для проведения ремонтных мероприятий. Данный завод мощностью 400 тыс. тонн ПНД и 300 тыс. тонн ЛПНП в год был закрыт на ремонт до начала декабря.

Согласно обзору СканПласт, по итогам 2023 года расчетное потребление полиэтилена (без учета экспорта в Беларусь и Казахстан) составило 3 109,15 тыс. тонн, что на 25% больше показателя за аналогичный период годом ранее. Выросли поставки ПНД и ЛПНП со стороны российских производителей.

CNOOC and Shell Petrochemicals Company Limited (CSPC) была создана в конце 2000 года. Компания управляет нефтехимическим комплексом мирового масштаба в Хуэйчжоу провинции Гуандун. Партнерами по совместному предприятию являются Shell Nanhai BV., входящий в структуру Royal Dutch Shell Group, с 50%-ми акций, и CNOOC Petrochemicals Investment Limited (CPIL) также с 50%-ой долей. CPIL принадлежит компаниям China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) (90%) и Guangdong Guangye Investment Group Company Limited (10%).

Являясь интегрированным нефтехимическим комплексом, основные мощности CSPC включают в себя 11 перерабатывающих заводов, а центром комплекса является крекинг-установка мощностью 950 тыс. тонн этилена и 500 тыс. тонн пропилена в год. В общей сложности, комплекс ежегодно производит около 2,7 млн тонн производных от этилена и пропилена нефтехимических продуктов.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Китайские компании Tongkun и Xinfengming сокращают инвестиции в нефтеперерабатывающий и нефтехимический проект в Индонезии, заявили обе компании в своих сообщениях.

Обе компании сокращают свои инвестиции в объект в промышленном парке Северный Калимантан до USD5,9 млрд с USD8,6 млрд, обещанных, когда план был впервые объявлен почти год назад, сообщили они в отдельных заявлениях от 24 мая. В результате объем производства продукции завода и соотношение акционеров будут скорректированы.

Запланированные мощности переработки будут снижены до 10 млн тонн в год с 16 млн тонн, а производство параксилола сократится до 2 млн тонн с 5,2 млн тонн. Но производство этилена будет увеличено с 800 тыс. тонн до 1,2 млн тонн в год, а также будет увеличено производство нескольких последующих полиолефиновых продуктов.

По их словам, решение сократить размеры индонезийского нефтехимического завода было ответом на многочисленные изменения в китайской и международной политической и экономической среде за последний год. Но ни одна из сторон не предоставила более подробной информации.

Доля акций Tongkun, базирующейся в Цзясине, будет увеличена до 80% с 45,9%, а доля Xinfengming со штаб-квартирой в Tongxiang Zhouquan будет снижена до 15% с 44,1%. Оставшийся капитал принадлежит шанхайской инвестиционной компании, и ее доля будет снижена с 10% до 5%.

Все продукты нефтепереработки будут поставляться на рынок Индонезии, а параксилол будет экспортироваться в Китай, как было объявлено в прошлом году. Полиолефиновая продукция будет продаваться членам Ассоциации государств Юго-Восточной Азии, тогда как в предыдущем плане часть продукции предусматривалась для экспорта в Китай.

В отчете говорится, что после запуска сокращенного завода чистая прибыль составит USD520,8 миллиона в год, а годовой доход составит USD7,4 миллиарда. Срок окупаемости, включая четырехлетний период строительства, составляет чуть более 10 лет.

Согласно обзору СканПласт, по итогам 2023 года расчетное потребление полиэтилена (без учета экспорта в Беларусь и Казахстан) составило 3 109,15 тыс. тонн, что на 25% больше показателя за аналогичный период годом ранее. Выросли поставки ПНД и ЛПНП со стороны российских производителей. Поставки полипропилена на российский рынок по итогам 2023 года составили 1 579,31 тыс. тонн (рассчитано по формуле производство + импорт – экспорт и без учета экспорта в Беларусь и Казахстан), что на 12% больше показателя годом ранее.

mrc.ru