Цены на пропилен в Азии упали на фоне сдержанной закупочной активности

Маркет Репорт -- На прошлой неделе цены на пропилен в азиатском регионе продемонстрировали резкое снижение, сообщает Polymerupdate.

Представитель отрасли в Азии сказал, что цены на пропилен за неделю существенно снизились под давлением удешевления энергоносителей, что ослабило поддержку со стороны производственных затрат и негативно сказалось на настроениях участников рынка. Спрос со стороны перерабатывающих отраслей оставался слабым, ограничивая интерес к спотовым закупкам и общую торговую активность. В то же время достаточные запасы продукции в регионе обеспечили комфортные условия снабжения, не позволив оказать существенную поддержку ценам. Большинство покупателей продолжали закупать сырье по мере необходимости, ожидая дальнейшего снижения цен в ближайшем будущем. Сочетание таких факторов, как ослабление рынков сырья и энергоносителей, избыток предложения и осторожная стратегия закупок, способствовало нисходящему тренду на рынке пропилена.

Цены на пропилен на условиях FOB Корея были в диапазоне USD935–945 за тонну, снизившись за неделю на USD140 за тонну.

Цены на пропилен на условиях CFR Китай были в диапазоне USD965–975 за тонну, показав резкое падение на USD135 за тонну по сравнению с предыдущей неделей.

Цены на пропилен на условиях CFR Тайвань были в диапазоне USD970–980 за тонну, снизившись за неделю на USD135 за тонну.

Цены на пропилен на условиях CFR Юго-Восточная Азия были в диапазоне USD985–995 за тонну, продемонстрировав резкое падение на USD180 за тонну по сравнению с предыдущей неделей.

Ранее сообщалось, что компания Dow объявила о возобновлении работы установки парового крекинга (пиролиза) LHC3 на своем производственном комплексе в Тернёзене (Нидерланды). Ранее установка была остановлена по экономическим причинам и с тех пор не эксплуатировалась.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Согласно последнему отчету о тенденциях в химической отрасли, подготовленному Европейским советом химической промышленности (Cefic, Брюссель), объем производства химической продукции в Европе в первом квартале оказался на 3,2% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщает Chemweek.

Индекс производства с начала года составил 84,4 пункта (при базовом значении 100 в 2021 году), что "значительно ниже" докризисного уровня.

Среди крупнейших экономик региона наибольший рост производства химической продукции в годовом исчислении продемонстрировала Франция (+2,4%), тогда как в Нидерландах было зафиксировано самое значительное падение (-9,4%). В Италии производство химической продукции сократилось на 7,7%, а в Германии — на 4,3%.

Производство основных органических химических веществ упало на 12,7% в годовом исчислении, а выпуск полимеров снизился на 9,2%. Далее следуют красители и пигменты (-8,0%), средства защиты растений (-4,7%), мыло и моющие средства (-4,5%), а также краски и печатные краски (-2,3%). При этом производство прочих химических веществ и продукции потребительского сектора (например, косметики) выросло на 2,2% и 1,3% соответственно.

Уровень использования производственных мощностей во втором квартале 2026 года незначительно вырос, достигнув 74,3% (по сравнению с 73,2% в первом квартале). В Cefic отметили, что, несмотря на это небольшое улучшение, показатель остается ниже долгосрочного среднего значения, составляющего 81,3%.

"Несмотря на скромное улучшение ситуации в начале 2026 года, сохраняются такие факторы, как слабый спрос, снижение объемов производства и усиление глобальной конкуренции. Дополнительную неопределенность создает растущая уязвимость к рискам в сфере мировой торговли — включая меры, принимаемые США, и геополитическую напряженность, затрагивающую ключевые транспортные маршруты (например, Ормузский пролив); последствия этих факторов пока трудно оценить", — заявили в Cefic.

Цены производителей химической продукции в первом квартале продолжили расти, закрепив тенденцию к повышению, наблюдавшуюся в конце 2025 года. Индекс цен производителей химической продукции в Европе вырос на 0,9% по сравнению с предыдущим периодом, поднявшись с 113,4 до 114,5 пункта. По данным Cefic, объем продаж за первые два месяца 2026 года оказался на 7% ниже уровня прошлого года (индекс продаж составил 91,3 пункта), что свидетельствует о сохраняющемся низком уровне портфеля заказов и ограниченном пополнении запасов предприятиями последующих перерабатывающих отраслей.

Экспорт химической продукции за первые два месяца 2026 года сократился на 12,4% в годовом исчислении, составив EUR32,7 млрд. Наиболее значительное падение экспорта было зафиксировано в сегменте базовых органических химикатов (на 26,8%), за ним следовали полимеры (снижение на 16,5%). Экспорт специализированной и потребительской химии сократился на 9,1% и 5% соответственно. Единственным сегментом, продемонстрировавшим рост экспорта (на 1,6%), стала неорганическая химия.

Импорт химической продукции в Европу за период с января по февраль 2026 года снизился на 15,7%, составив EUR26 млрд. В результате резкого сокращения импорта торговое сальдо несколько увеличилось: с EUR6,5 млрд в январе–феврале 2025 года до EUR6,7 млрд в аналогичный период 2026 года.

В то же время, согласно последнему опросу деловых и потребительских настроений, проведенному Европейской комиссией, показатель уверенности в химической отрасли к апрелю 2026 года вырос до уровня минус 9% (по сравнению с минус 19% в октябре 2025 года), отмечают в Cefic.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Интеграция в производственно-сбытовую цепочку хлора и щелочи является одним из главных преимуществ слияния на равных правах компаний Huntsman Corp. и Olin Corp., заявил в интервью изданию CW 22 июня генеральный директор Huntsman Питер Хантсман.

По его словам, такая интеграция дает компании Huntsman — которая ранее фокусировалась на переработке продукции в сегментах полиуретанов и эпоксидных смол — дополнительные преимущества в бизнесе по производству полиуретанов.

"Если взглянуть на наших конкурентов в сфере полиуретанов, то все они так или иначе имеют собственную базу в области хлорно-щелочной химии, — отметил Хантсман в беседе с CW. — Мы — единственный производитель полиуретанов, не имеющий такой интеграции и не получающий преимуществ от использования собственного хлора".

Согласно данным справочника производителей химической продукции (DCP) от S&P Global Energy, компании BASF SE и Dow Inc., также выпускающие метилендифенилдиизоцианат (MDI) — ключевой продукт Huntsman в сегменте полиуретанов, — одновременно производят и хлор.

Huntsman также использует продукты хлорно-щелочного производства (включая хлор, эпихлоргидрин и каустическую соду) в других направлениях своего бизнеса, например, при выпуске аминов и смол. Хотя бензол является для компании основным сырьем как по объему, так и по стоимости, "мы закупаем целый ряд производных хлорной цепочки" для использования в различных подразделениях, пояснил глава компании. "Никто из производителей уретанов не имеет собственной базы по бензолу, однако все они так или иначе интегрированы в производство хлора — по крайней мере, на одном из своих предприятий в мире".

Хантсман добавил, что в цепочке производства хлора наблюдаются более значительные различия в экономической эффективности производителей, чем в случае с бензолом.

Интеграция — важнейшее условие сохранения конкурентоспособности, подчеркнул Хантсман 16 июня в ходе телефонной конференции с аналитиками, посвященной слиянию. "Анализируя деятельность наших конкурентов и меняющуюся ситуацию на мировом рынке, я вижу ценность интеграции, которой обладают многие наши сегодняшние соперники: будь то использование угля в Китае, доступ к субсидируемому или распределяемому государством газу и энергоресурсам на Ближнем Востоке или же преимущество за счет североамериканского газа в США", — отметил он. Согласно презентации для инвесторов, в 2025 году объединенная компания могла бы получить выручку в размере около USD12,5 млрд при показателе EBITDA около USD900 млн. С учетом ожидаемого синергетического эффекта от сокращения издержек в размере USD400 млн показатель EBITDA в 2025 году составил бы USD1,3 млрд.

Реакция рынка на новость о слиянии была, мягко говоря, сдержанной. По состоянию на 22 июня акции Huntsman упали примерно на 25% по сравнению с 15 июня — днем, предшествовавшим объявлению о сделке. Акции Olin за тот же период подешевели примерно на 15%.

Представитель Huntsman сообщил изданию CW, что снижение котировок отчасти стало коррекцией после небольшого роста, наблюдавшегося в дни перед объявлением о слиянии. В период с 10 по 15 июня акции Huntsman подорожали примерно на 12%. "Мы ожидали корректировки цены акций примерно на 10% после объявления о сделке", — отметил он.

Это снижение "не ставит сделку под угрозу", — заявил представитель Huntsman. — "Это было ожидаемо, и мы не отказываемся от сделки". Индекс химической промышленности S&P 500 за прошедшую неделю также снизился, хотя и всего примерно на 1%.

Несмотря на падение котировок, реакция аналитиков на сделку была довольно позитивной. "Предлагаемое слияние... создает вертикально интегрированную компанию с более надежным балансом и способностью генерировать свободный денежный поток на протяжении всего экономического цикла", — отметил Лоуренс Александр, аналитик Jefferies LLC (Нью-Йорк). — "Она становится более сопоставимой с глобальными конкурентами и лучше подготовленной к тому, чтобы пережить возможное повышение процентных ставок в ближайшей перспективе".

Объединенная компания OlinHuntsman могла бы генерировать годовую EBITDA на уровне около USD2,8 млрд (в расчете на средние показатели экономического цикла), добавил Александр.

Представитель Huntsman рассказал, что лучше узнал генерального директора Olin Кена Лейна после того, как тот возглавил компанию в 2024 году. Лейн станет генеральным директором OlinHuntsman после завершения слияния, которое ожидается в первой половине 2027 года.

Предшественник Лейна на посту главы Olin, Скотт Саттон, "занял очень жесткую позицию по отношению к клиентам, которые впоследствии подали судебные иски" против Olin, отметил представитель Huntsman. "Когда Кен вступил в должность, он занялся решением этих проблем и восстановлением отношений с клиентами".

В начале 2020-х годов компания Olin участвовала в судебных спорах с рядом своих клиентов; истцы обвиняли компанию в нарушении договорных обязательств и действиях, ограничивающих конкуренцию. Большинство этих споров было урегулировано путем заключения мировых соглашений.

"По мере того как мы урегулировали разногласия... мы расширяли сотрудничество с Olin, — отметили в Huntsman. — Мы увидели возможности для синергии и решили, что стоит серьезнее рассмотреть вариант слияния на равных".

По словам представителя Huntsman, ключевую роль в продвижении сделки сыграло постоянное общение с Лейном на протяжении последних нескольких месяцев. "Мы старались каждую неделю встречаться лично за ужином, — добавил он. — И каждый раз после таких встреч мы твердо решали продолжать работу над сделкой".

В Huntsman — компании, чей генеральный директор за прошедшие годы пережил срыв нескольких сделок по слиянию (в том числе планировавшегося в 2017 году объединения с Clariant стоимостью 20 млрд долларов), — подчеркнули, что именно такой постоянный диалог позволил довести идею до этапа официального объявления.

mrc.ru

Маркет Репорт -- В мае импорт моноэтиленгликоля (МЭГ) в Китай существенно снизился из-за сокращения поставок из Саудовской Аравии и сохраняющихся проблем с логистикой морских перевозок, сообщает Chemweek.

Снижение объемов экспорта с Ближнего Востока — усугубленное геополитической напряженностью в районе Ормузского пролива — привело к перебоям на основных маршрутах поставок, что спровоцировало истощение запасов и снижение ликвидности на спотовом рынке в портах Восточного Китая.

Перебои в поставках с Ближнего Востока: на долю Саудовской Аравии приходится около 55% импорта МЭГ в Китай. Сокращение объемов отгрузки и серьезные логистические трудности привели к значительному дефициту продукта на китайском рынке.

Сокращение запасов в портах: устойчивое снижение объемов импорта вынудило участников рынка активно расходовать запасы из резервуаров на материке, в результате чего объемы хранения в портах Восточного Китая (в частности, в крупных хабах Нинбо и Чжанцзяган) за одну неделю сократились более чем на 66 тыс. тонн.

Волатильность цен и давление на переработчиков: по мере снижения ликвидности на спотовом рынке базисные цены в портах Восточного Китая выросли примерно до уровня EG2509 +180 юаней за тонну.

Дефицит предложения в сочетании с ростом стоимости сырья (производных нефти) усилил давление на производителей полиэстера. Изменения в структуре внутреннего производства: в ответ на высокую стоимость импорта изменилась стратегия использования мощностей по производству МЭГ из угля внутри страны. С учетом проведения ряда плановых ремонтов ожидается, что средний уровень загрузки мощностей по выпуску МЭГ в Китае будет колебаться в районе 60%.

Перспективы отрасли и дополнительная информация: участники рынка внимательно следят за эффективностью транспортировки танкерами в регионе и геополитической обстановкой на Ближнем Востоке, поскольку эти факторы остаются ключевыми драйверами ценообразования на импортный продукт.

Ранее сообщалось, что Uhde Inventa-Fischer, дочерняя компания инжиниринговой группы Thyssenkrupp Uhde, построит для турецкого производителя упаковки KOKSAN новую линию по выпуску ПЭТ-пластика. Ввод в эксплуатацию предприятия, расположенного в Юмурталыке, запланирован на 2028 год. Мощность нового завода составит 324 тыс. тонн полиэтилентерефталата (ПЭТ) и непрерывных нитей в год.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Руководство проинформировало персонал предприятия INEOS Phenol в Дуле (Doel) о том, что запланированный на следующий год перезапуск производство фенола будет отложен, говорится в сообщении компании.

Восстановление рынка остается недостаточным на фоне волатильности спроса и предложения, а также слабого спроса со стороны автомобильной промышленности, вызванного ростом импорта китайских автомобилей, что снижает потребность в феноле и ацетоне.

Высокие затраты на энергоносители в Европе и налог на выбросы углерода — расходы, с которыми не сталкиваются конкуренты, — делают экономику европейского нефтехимического производства крайне сложной.

Производство на площадке в Гладбеке (Германия) продолжится и после 2027 года; площадка в Дуле будет обеспечивать логистику, получать инвестиции на техническое обслуживание и оставаться готовой к возможному перезапуску в будущем.

Восстановление рынка остается недостаточным на фоне сохраняющейся волатильности спроса и предложения как в Европе, так и на мировом уровне. Спрос со стороны европейской автомобильной промышленности — крупного потребителя фенола и ацетона — находится под сильным давлением из-за значительного роста импорта китайских автомобилей, что напрямую влияет на потребление фенола и ацетона в Европе. Высокие затраты на энергоносители и налог на выбросы углерода (расходы, отсутствующие у конкурентов) также крайне усложняют экономику европейского нефтехимического производства.

Ранее сообщалось, что Ineos Styrolution (входит в Ineos) закроет свой завод по производству полистирола (ПС) в Чаннахоне (штат Иллинойс, США) к четвертому кварталу 2026 года. Предприятие, мощностью 400 тыс. тонн продукции в год, работает с 1960 года. Причиной ликвидации предприятия названо постоянное снижение рентабельности и переизбыток предложения в отрасли.

mrc.ru