Снижение промышленного производства в начале года сопровождается изменением его структуры

Маркет Репорт -- Снижение промышленного производства в начале года сопровождается изменением его структуры, сообщает Коммерсант.

По оценке аналитиков Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), в начале 2026-го ускорилось снижение выпуска в гражданских обрабатывающих производствах. Прежде всего в отраслях, зависящих от инвестиционного спроса (см. график). В их числе производство строительных материалов (снижение на 1,4% в феврале к январю с учетом сезонности и календарного фактора), черная металлургия (минус 1,1%), а также машиностроение, спад в котором составил 2,2%, а уровень выпуска опустился до 75% от среднемесячного значения 2024 года.

В то же время добыча стабильна, а отдельные «негражданские» сегменты обработки сохраняют рост. По оценке аналитиков Райффайзенбанка, машиностроение в феврале (уже в годовом измерении) обеспечило около 0,9 процентного пункта (п. п.) положительного вклада в динамику промышленности, тогда как совокупный вклад остальных отраслей оказался отрицательным (минус 0,8%). Среди аутсайдеров — производство нефтепродуктов и металлургия.

Причины такого расхождения в динамике отраслей интерпретируются по-разному. В Банке России указывают на влияние разовых факторов — эффекта высокой базы конца прошлого года, календарных особенностей (сокращенное число рабочих дней в январе и феврале) и погоды. Все это может означать перераспределение активности внутри года, а не устойчивое охлаждение производства.

Существенное расхождение в оценках прежде всего между Росстатом (плюс 0,1% среднемесячного прироста в январе—феврале) и ЦМАКП (минус 0,5%) связано с малым числом рабочих дней в начале года и применением разных способов устранения календарного эффекта (включая оценки доли непрерывных производств и гипотезы об особенностях формирования планов выпуска на «прерывных» производствах в такие "короткие» месяцы"). По расчетам ЦМАКП, чтобы оценки выпуска в январе—феврале соответствовали опубликованным Росстатом, доля "прерывных" производств должна составлять не менее 40%, в центре же оценивают не более чем в 20%.

Ранее сообщалось, что в феврале промышленное производство в России сократилось на 0,9% в годовом выражении — после околонулевой динамики в январе.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Причиной пожара на ПАО Нижнекамскнефтехим (НКНХ, входит в СИБУР) во вторник стало воспламенение газовой смеси с последующим взрывом на производстве синтетического каучука, сообщила пресс-служба предприятия.

"При работах по ликвидации последствий по разгерметизации оборудования на производстве синтетического каучука Нижнекамскнефтехима от не установленного на сегодня источника произошло воспламенение газовой смеси с последующим взрывом", - говорится в сообщении.

"Основные производственные узлы Нижнекамскнефтехима не затронуты и продолжают работу", - подчеркивает компания.

В пресс-службе НКНХ уточнили, что возгорание локализовано, ведется ликвидация остаточного горения. Риск дальнейшего распространения огня отсутствует, так как на предприятии проведены "регламентные отсечения оборудования" и другие технологические операции, необходимые для обеспечения безопасности, отмечается в сообщении.

По данным компании, 20 человек из числа пострадавших доставлены в больничный стационар. Для оказания психологической и иной помощи сотрудникам предприятия, работникам подрядных организаций и их родственникам организована прямая линия.

По данным компании, угрозы для жителей и экологической обстановки не зафиксировано. Результаты проводимых замеров качества атмосферного воздуха будут опубликованы на сайте НКНХ и в официальных аккаунтах в соцсетях.

Как сообщалось, во вторник на Нижнекамскнефтехиме произошел сбой оборудования с последующим возгоранием. По данным СИБУРа, в результате инцидента два человека погибли и 72 пострадали, из них 64 получили повреждения легкой степени тяжести.

Нижнекамскнефтехим - один из крупнейших производителей синтетических каучуков в мире и пластиков в России, с октября 2021 года входит в СИБУР.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Война на Ближнем Востоке изменила краткосрочные перспективы рынка полипропилена (ПП), но растущий избыток мощностей обеспечит сохранение давления на рентабельность до 2030 года, сообщает Chemweek.

Пуджа Джайн, старший главный аналитик S&P Global Energy CERA, поделилась своим мнением о рынке во время презентации 26 марта на Всемирной нефтехимической конференции S&P Global (WPC), проходившей 23-27 марта в Хьюстоне.

По словам Джайн, отрасль ПП находится в середине десятилетнего инвестиционного цикла, который приведет к "огромному избытку предложения" на рынке. CERA оценивает, что в период 2020-2030 годов во всем мире будет установлено почти 50 млн метрических тонн новых мощностей по производству ПП в год, в то время как спрос увеличится лишь вдвое меньше.

CERA ожидает, что в течение следующих двух-трех лет будет закрыто около 10 млн тонн в год устаревших, неконкурентоспособных мощностей, главным образом в Северо-Восточной Азии и Западной Европе.

"10 миллионов метрических тонн — это немалое число, — сказала Джайн. — Это все мощности Ближнего Востока". Однако, отметила она, за последние пять лет практически не было никакой рационализации. "Нам по-прежнему предстоит еще пять лет, прежде чем рынки начнут восстанавливаться", — сказала она.

До начала войны в конце февраля CERA ожидала, что 2026 год станет дном спада для ПП. Прогнозировалось, что дисбаланс спроса и предложения увеличится на 2 млн тонн в год по сравнению с 1,5 млн тонн в год в 2025 году, в то время как рост спроса замедлится до 2,7% с 3,1% в 2025 году. Прогнозировалось, что средняя цена на полипропилен в Северо-Восточной Азии составит USD766 за тонну, что ниже показателя USD846 за тонну в 2025 году, а маржа дегидрирования полипропилена-пропана (PP-PDH) составит отрицательные USD127 за тонну, что выше показателя отрицательных USD187 за тонну. Однако прогноз цен на нефть, лежащий в основе этих оценок цен и маржи, оказался несостоятельным, как и предположения о балансе спроса и предложения.

"В странах Совета сотрудничества стран Персидского залива имеется около 10 млн метрических тонн неиспользуемых мощностей, и большая часть этих мощностей предназначена для экспорта", — сказал Джайн. "Таким образом, экспорт из Ближнего Востока составляет около 7 млн метрических тонн". Тем временем, неинтегрированные производители нафты в Азии снижают темпы производства или закрывают предприятия из-за прекращения поставок сырья из Персидского залива.

"Месяц назад мы говорили о переизбытке предложения, — сказал Джайн. — Теперь же мы внезапно заговорили о дефиците предложения, по крайней мере, в течение следующих двух-трех месяцев". Непосредственные перспективы спроса столь же неопределенны. "Влияние этого на спрос может быть весьма существенным, в зависимости от продолжительности рыночной конъюнктуры", — сказал Джайн.

Цены на полипропилен резко выросли в течение первого месяца войны, и CERA ожидает, что они останутся высокими, достигнув уровня до USD250 за тонну по сравнению с предыдущим прогнозом, по крайней мере, до середины года. Однако после 2026 года прогноз возвращается к нормальному состоянию, и темпы производства начнут улучшаться только в 2029 году.

"Мы ожидаем, что следующие два-три года будут периодом относительной стабильности с очень ограниченными колебаниями", — сказал Джайн.

Ранее сообщалось, что по состоянию на 20 марта средние цены на полиэтилен (ПЭ) и полипропилен (ПП) в Азии поднялись на 32% и 47% относительно уровня 23–27 февраля. В Европе ПЭ и ПП подорожали на 60% за месяц. Ключевым фактором здесь остается рост цен на сырье.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Компания Ineos Group Ltd. предупредила инвесторов о возможных задержках в реализации своего нового проекта "Project One" по крекингу этана в Антверпене, поскольку нарушение работы Ормузского пролива привело к задержке двух ключевых модулей в Персидском заливе, сообщает Chemweek.

Возможная задержка проекта станет еще одним ударом для проекта, который уже столкнулся с задержками в 2023 году после того, как правительство Фландрии аннулировало предыдущее экологическое разрешение компании. Ineos возобновила проект в 2024 году после получения нового разрешения.

Согласно сообщению Financial Times, два компонента проекта находятся в порту Персидского залива. В годовом отчете Ineos за 2025 год говорится, что поставки последних двух модулей из ОАЭ запланированы на второй квартал 2026 года.

Компания не ответила на запрос о комментарии. По имеющимся данным, ввод в эксплуатацию флагманского предприятия запланирован на начало 2027 года. Мощность установки крекинга составит 1,45 миллиона тонн в год, а этан будет импортироваться из США. В сентябре 2025 года Джон МакНэлли, генеральный директор Project One, заявил, что механическая часть проекта крекинга должна быть завершена к концу 2026 года, а производство начнётся в 2027 году.

Война на Ближнем Востоке и фактическое закрытие Ормузского пролива привели к значительным сбоям на европейских рынках олефинов из-за сокращения доступности сырья и повышения цен на энергоносители.

Рынок этилена в Европе остаётся напряжённым из-за ограничений поставок по трубопроводам, поскольку производители проводят плановые ремонты. Между тем, на прибрежном рынке в марте наблюдался дефицит предложения, но, по сообщениям, значительные объёмы были отгружены из США на апрель и май.

Спрос на этилен со стороны некоторых рынков производных продуктов, а именно полиэтилена, вырос в марте на фоне повышения цен на производные продукты в результате конфликта на Ближнем Востоке.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Экспорт нафты с побережья Мексиканского залива США и Средиземноморья, особенно в Азию, в марте вырос на фоне дефицита поставок из Ближнего Востока из-за конфликта между США и Ираном, сообщает Chemweek.

Однако участники рынка также отметили, что этих потоков по-прежнему недостаточно для компенсации перебоев в поставках из Ближнего Востока.

По данным S&P Global Commodities at Sea (CAS) от 27 марта, с начала марта в страны Дальнего Востока было отгружено почти 550 тыс. тонн нафты с побережья Мексиканского залива США. Это самый высокий объем с декабря 2021 года, когда в регионе было отгружено 651 тыс. тонн нафты.

Согласно данным CAS, крупнейшими направлениями поставок были Южная Корея (288 тыс. тонн) и Япония (222 тыс. тонн). Эти объемы также были обусловлены ростом цен на нафту в Азии: по оценке Platts, эталонная цена физической нафты C+F в Японии на закрытии азиатских торгов 27 марта составила USD1 143 за тонну, что на USD41,50 за тонну больше, чем днем ранее.

Это, наряду с дефицитом предложения на Ближнем Востоке, привело к увеличению спроса и росту цен на нафту с побережья Мексиканского залива США.

По оценке Platts, цена на нафту по контракту FOB с открытыми спецификациями на побережье Мексиканского залива США выросла на USD13,23 за тонну по сравнению с предыдущим днем и составила USD850,50 за тонну на момент закрытия рынка 27 марта, достигнув второго по величине уровня с 9 июня 2022 года. На внутреннем рынке цена на легкую прямоточную нафту DAP выросла на USD18,05 за тонну до USD908,27 за тонну за тот же период, в то время как цена на тяжелую нафту DAP на побережье Мексиканского залива США достигла 289,35 центов за галлон, самого высокого уровня с 3 июня 2022 года.

"Предложение на Ближнем Востоке значительно сократилось, поэтому побережью Мексиканского залива США необходимо увеличить экспорт", — заявил источник в сфере торговли нафтой на побережье Мексиканского залива США.

В нормальных условиях эксплуатации через Ормузский пролив проходит около 1,2 млн баррелей нафты в сутки, что составляет 60-70% потребностей Азии в импорте и до 80-90% экспорта Ближнего Востока.

В феврале из Ближнего Востока в Азию было отгружено около 3,70 млн тонн нафты, причем лидирующие позиции заняли ОАЭ (1,5 млн тонн), Катар (827 800 тонн) и Кувейт (739 300 тонн), согласно данным CAS. Из этого объема Южная Корея получила 1,2 млн тонн, Китай — 812 300 тонн и Япония — 576 000 тонн.

Однако за март общий объем поставок из региона сократился до 583 800 тонн.

Ситуацию усугубили удары украинских беспилотников с 23 по 27 марта, которые нарушили работу российских балтийских экспортных центров в Приморске и Усть-Луге, через которые вместе проходит более 40% морского экспорта нефти страны.

В феврале Усть-Луга экспортировала около 190 тыс. баррелей нафты в сутки, причем Сингапур был основным пунктом назначения.

"Нафта из Усть-Луги регулярно поступает в Азию независимо от санкций", — сказал трейдер из Сингапура. "Если Усть-Луга будет полностью остановлена, это может оказать значительное влияние на азиатский рынок, который и без того испытывает дефицит".

Временное разрешение США, выданное 12 марта, позволяет поставлять российскую сырую нефть и нефтепродукты до 11 апреля. Хотя покупатели в Южной Корее могут приобретать российскую нафту в рамках этого разрешения, один из конечных потребителей из Южной Кореи заявил, что ограниченная доступность грузов на море и трудности с оплатой препятствуют этому процессу.

Тем временем, дефицит ближневосточной нефти также вынудил азиатские нефтеперерабатывающие заводы сократить объемы переработки, что еще больше снизило предложение нафты в регионе, сообщили участники рынка. Южная Корея, столкнувшись с растущими ограничениями на внутренние поставки на фоне фактического закрытия Ормузского пролива, ввела экспортный контроль на нафту с 27 марта. По данным Корейской национальной нефтяной корпорации, в 2025 году страна экспортировала 34,24 млн баррелей нафты, что составляет 6,7% от общего объема поставок в 508,96 млн баррелей.

Хотя экспорт нафты из Мексиканского залива США достиг многолетних максимумов, новая 60-дневная отмена требований Закона Джонса для судов может привести к тому, что суда, которые могли бы использоваться для транспортировки нафты в Азию, будут убраны, сообщили источники в сфере торговли нафтой на побережье Мексиканского залива США.

"Однако фрахтовые перевозки усложняют ситуацию", — сказал второй источник в сфере торговли нафтой на побережье Мексиканского залива США. "Отмена требований Закона Джонса ухудшила ситуацию для Азии".

Правительство США приостановило действие Закона Джонса на 60 дней, начиная с 18 марта. Этот закон, официально являющийся разделом 20 Закона о торговом флоте 1920 года, требует, чтобы любые товары, перевозимые по воде между двумя портами США, перевозились на судах, построенных, принадлежащих США, находящихся под американским флагом и укомплектованных американским экипажем. Приостановка действия закона позволяет судам под иностранным флагом перевозить продукцию между портами США.

Разница между ценами на восточно-западные суда поддерживает потоки. Стимул для направления грузов нафты в Азию, особенно из Средиземноморья, также обусловлен широкими спредами между ценами на восточно-западные суда, поскольку рынок ожидает сохранения высоких цен на европейскую нафту.

Platts оценила спред между ценами на восточно-западные суда на ближайший месяц — разницу между свопом на грузы нафты CFR Япония и эквивалентом CIF Северо-Западная Европа — на рекордно высоком уровне в USD83,75 за тонну на закрытии торгов в Лондоне 27 марта, что на USD14,50 за тонну выше, чем днем ранее.

"В краткосрочной перспективе нафта по-прежнему дефицитна, Европе все еще приходится конкурировать с Азией", — заявил европейский аналитик, отметив, что "ситуация на рынке по-прежнему выглядит сложной".

mrc.ru