Маркет Репорт -- Экспорт нафты с побережья Мексиканского залива США и Средиземноморья, особенно в Азию, в марте вырос на фоне дефицита поставок из Ближнего Востока из-за конфликта между США и Ираном, сообщает Chemweek.
Однако участники рынка также отметили, что этих потоков по-прежнему недостаточно для компенсации перебоев в поставках из Ближнего Востока.
По данным S&P Global Commodities at Sea (CAS) от 27 марта, с начала марта в страны Дальнего Востока было отгружено почти 550 тыс. тонн нафты с побережья Мексиканского залива США. Это самый высокий объем с декабря 2021 года, когда в регионе было отгружено 651 тыс. тонн нафты.
Согласно данным CAS, крупнейшими направлениями поставок были Южная Корея (288 тыс. тонн) и Япония (222 тыс. тонн). Эти объемы также были обусловлены ростом цен на нафту в Азии: по оценке Platts, эталонная цена физической нафты C+F в Японии на закрытии азиатских торгов 27 марта составила USD1 143 за тонну, что на USD41,50 за тонну больше, чем днем ранее.
Это, наряду с дефицитом предложения на Ближнем Востоке, привело к увеличению спроса и росту цен на нафту с побережья Мексиканского залива США.
По оценке Platts, цена на нафту по контракту FOB с открытыми спецификациями на побережье Мексиканского залива США выросла на USD13,23 за тонну по сравнению с предыдущим днем и составила USD850,50 за тонну на момент закрытия рынка 27 марта, достигнув второго по величине уровня с 9 июня 2022 года. На внутреннем рынке цена на легкую прямоточную нафту DAP выросла на USD18,05 за тонну до USD908,27 за тонну за тот же период, в то время как цена на тяжелую нафту DAP на побережье Мексиканского залива США достигла 289,35 центов за галлон, самого высокого уровня с 3 июня 2022 года.
"Предложение на Ближнем Востоке значительно сократилось, поэтому побережью Мексиканского залива США необходимо увеличить экспорт", — заявил источник в сфере торговли нафтой на побережье Мексиканского залива США.
В нормальных условиях эксплуатации через Ормузский пролив проходит около 1,2 млн баррелей нафты в сутки, что составляет 60-70% потребностей Азии в импорте и до 80-90% экспорта Ближнего Востока.
В феврале из Ближнего Востока в Азию было отгружено около 3,70 млн тонн нафты, причем лидирующие позиции заняли ОАЭ (1,5 млн тонн), Катар (827 800 тонн) и Кувейт (739 300 тонн), согласно данным CAS. Из этого объема Южная Корея получила 1,2 млн тонн, Китай — 812 300 тонн и Япония — 576 000 тонн.
Однако за март общий объем поставок из региона сократился до 583 800 тонн.
Ситуацию усугубили удары украинских беспилотников с 23 по 27 марта, которые нарушили работу российских балтийских экспортных центров в Приморске и Усть-Луге, через которые вместе проходит более 40% морского экспорта нефти страны.
В феврале Усть-Луга экспортировала около 190 тыс. баррелей нафты в сутки, причем Сингапур был основным пунктом назначения.
"Нафта из Усть-Луги регулярно поступает в Азию независимо от санкций", — сказал трейдер из Сингапура. "Если Усть-Луга будет полностью остановлена, это может оказать значительное влияние на азиатский рынок, который и без того испытывает дефицит".
Временное разрешение США, выданное 12 марта, позволяет поставлять российскую сырую нефть и нефтепродукты до 11 апреля. Хотя покупатели в Южной Корее могут приобретать российскую нафту в рамках этого разрешения, один из конечных потребителей из Южной Кореи заявил, что ограниченная доступность грузов на море и трудности с оплатой препятствуют этому процессу.
Тем временем, дефицит ближневосточной нефти также вынудил азиатские нефтеперерабатывающие заводы сократить объемы переработки, что еще больше снизило предложение нафты в регионе, сообщили участники рынка. Южная Корея, столкнувшись с растущими ограничениями на внутренние поставки на фоне фактического закрытия Ормузского пролива, ввела экспортный контроль на нафту с 27 марта. По данным Корейской национальной нефтяной корпорации, в 2025 году страна экспортировала 34,24 млн баррелей нафты, что составляет 6,7% от общего объема поставок в 508,96 млн баррелей.
Хотя экспорт нафты из Мексиканского залива США достиг многолетних максимумов, новая 60-дневная отмена требований Закона Джонса для судов может привести к тому, что суда, которые могли бы использоваться для транспортировки нафты в Азию, будут убраны, сообщили источники в сфере торговли нафтой на побережье Мексиканского залива США.
"Однако фрахтовые перевозки усложняют ситуацию", — сказал второй источник в сфере торговли нафтой на побережье Мексиканского залива США. "Отмена требований Закона Джонса ухудшила ситуацию для Азии".
Правительство США приостановило действие Закона Джонса на 60 дней, начиная с 18 марта. Этот закон, официально являющийся разделом 20 Закона о торговом флоте 1920 года, требует, чтобы любые товары, перевозимые по воде между двумя портами США, перевозились на судах, построенных, принадлежащих США, находящихся под американским флагом и укомплектованных американским экипажем. Приостановка действия закона позволяет судам под иностранным флагом перевозить продукцию между портами США.
Разница между ценами на восточно-западные суда поддерживает потоки. Стимул для направления грузов нафты в Азию, особенно из Средиземноморья, также обусловлен широкими спредами между ценами на восточно-западные суда, поскольку рынок ожидает сохранения высоких цен на европейскую нафту.
Platts оценила спред между ценами на восточно-западные суда на ближайший месяц — разницу между свопом на грузы нафты CFR Япония и эквивалентом CIF Северо-Западная Европа — на рекордно высоком уровне в USD83,75 за тонну на закрытии торгов в Лондоне 27 марта, что на USD14,50 за тонну выше, чем днем ранее.
"В краткосрочной перспективе нафта по-прежнему дефицитна, Европе все еще приходится конкурировать с Азией", — заявил европейский аналитик, отметив, что "ситуация на рынке по-прежнему выглядит сложной".
mrc.ru
ru
