Проблема избытка предложения на азиатском рынке олефинов может решиться через три–четыре года

Маркет Репорт -- Проблема избытка предложения на азиатском рынке олефинов может решиться ещё через три–четыре года, поскольку инвестиции в новые мощности замедляются, сообщает Chemweek.

Рентабельность производства олефинов в Азии в последние несколько лет была отрицательной, поскольку Китай увеличил мощности по производству этилена более чем на 10 млн тонн в год в 2024–2025 годах, что привело к остановке ряда установок парового крекинга в Северо-Восточной Азии.

"После нескольких сложных лет в химической промышленности начал проясняться прогноз", — сказал Пол Джу, директор по олефинам и производным в S&P Global Commodity Insights. "Но в то же время, вероятно, только после 2030 года маржа азиатских олефинов станет положительной". Джу выступал на конференции APPEC 2025 в Сингапуре, организованной Commodity Insights.

К 2028 году планируется вывести из эксплуатации как минимум три установки парового крекинга в Японии, работающие на нафте: установку в Тибе компании Maruzen, установку в Тибе компании Idemitsu Kosan и установку в Кавасаки компании Eneos. Ожидается, что это сократит мощности по производству этилена в стране примерно на 20%.

Южная Корея также проводит реструктуризацию сектора парового крекинга, требуя от операторов предоставления информации о своих крекинг-установках. Правительство рекомендовало производителям сократить мощности по производству этилена на 2,7–3,7 млн тонн в год.

На 10 сентября цена этилена на условиях CFR в Северо-Восточной Азии осталась стабильна на уровне USD840 за тонну 10 сентября, в то время как цена нафты на условиях CFR Япония выросла на USD6 за тонну по сравнению с предыдущей сессией до USD603,25 за тонну.

Разница в цене между этиленом и нафтой составила USD236,75 за тонну, что ниже уровня безубыточности в USD250 за тонну для интегрированных производителей и USD300–350 за тонну для неинтегрированных производителей.

По словам Джу, ожидается, что Китай замедлит инвестиции в нефтехимические заводы после 2029 года.

"Инвестиции замедляются, за исключением проектов, которые уже находятся на стадии строительства или близки к завершению", — сказал Джу, добавив, что некоторые небольшие устаревшие крекинг-установки нафты в Китае уже находятся в процессе закрытия.

Ожидается, что в 2020–2028 годах во всем мире будет закрыто около 6,5 млн тонн этиленовых мощностей в год, сказал Джу.

Кроме того, азиатские крекинг-заводы рассматривают возможность перехода с нафты на более интенсивный крекинг этана из-за его конкурентоспособной стоимости. По словам Джу, в Азии и Европе четыре крекинг-установки, работающие на этане, общей мощностью 4,15 млн тонн этилена в год должны быть введены в эксплуатацию в период с 2025 по 2027 год.

Джу отметил, что доступность этанового сырья в США, вероятно, замедлится с середины 2030-х годов после достижения ожидаемого пика мощности, в то время как мировой спрос на этан, как ожидается, увеличится.

В презентации по разделению на конференции APPEC 9 сентября Эндрю Нил, вице-президент по химическим продуктам, производным, пластикам и материалам компании Commodity Insights, заявил, что ожидается, что усилия по консолидации и повышению эффективности отрасли, направленные на решение проблемы глобального избытка мощностей крекинга, активизируются в "высокозатратных регионах" в 2026–2027 годах.

По словам Нила, учитывая, что мощности крекинга мощностью около 4 млн метрических тонн (ММТ) уже недавно были закрыты, а ещё 1 ММТ также потенциально находится под угрозой, эти закрытия вряд ли существенно повлияют на динамику мирового предложения, если только не будут закрыты 20 или более крекинг-установок.

В Европе наблюдается рост числа закрытий, но само по себе это вряд ли значительно сократит мировые мощности, поскольку крупные международные компании продолжат поставлять олефины из других регионов, таких как США и Ближний Восток, сказал Нил.

В целом, ожидается рост спроса на химическую продукцию в долгосрочной перспективе, но в 2025 году ожидается снижение спроса на 25%, поскольку тарифы продолжают способствовать волатильности и неопределённости, сказал он.

Ранее сообщалось, что Mitsui Chemicals, Idemitsu Kosan и Sumitomo Chemical подписали меморандум о взаимопонимании по интеграции полиолефинового бизнеса в Японии. В рамках сделки подразделения Sumitomo Chemical по выпуску полипропилена (ПП) и линейного полиэтилена низкой плотности (ЛПЭНП) будут переданы в совместное предприятие Prime Polymer, созданное Mitsui и Idemitsu.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Компания ЗТИ-М (Московская обл., входит в ЗТИ Групп), специализирующаяся на выпуске выдувной полиэтиленовой транспортной тары, модернизирует производство на заводе в Истре, сообщили в пресс-службе Министерства инвестиций, промышленности и науки Подмосковья.

Приобрести оборудование производителю поможет льготный заем Фонда развития промышленности Московской области (ФРП МО).

Общий объем инвестиций составляет 301,6 млн руб., из которых ФРП МО одобрил компании льготный заем в размере 60 млн руб. под 3% годовых сроком на 5 лет. Средства пойдут на приобретение и налаживание оборудования под серийное производство канистр и бутылок. Проект планируется реализовать в 4-м квартале 2025 года.

Компания планирует увеличить объемы производства и расширить товарную номенклатуру. На данный момент производственная мощность завода составляет 38,6 млн шт. тарных изделий ежегодно. После увеличения мощности на 17,6% предприятие сможет выпускать 45,4 млн шт. тарных изделий в год.

Подмосковным компаниям предоставляются займы в ФРП Подмосковья по льготным ставкам — от 0,5 до 5% годовых на срок до 7 лет. Кроме этого, промышленные предприятия могут получить займы в ФРП РФ по льготным ставкам — 3% и 5% годовых.

Ранее сообщалось, что СИБУР и компания по производству автокомпонентов MGC Group подписали соглашение о сотрудничестве, направленное на обеспечение Амурского газохимического комплекса (АГХК) полимерными поддонами для фасовки, хранения и отгрузки готовой продукции. В рамках соглашения MGC запустит на территории логистического комплекса АГХК производство мощностью 2 млн штук изделий в год.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Американская Dow оценивает перенос запуска первой очереди углеродно-нейтрального комплекса Path2Zero в Альберте (Канада) на 1–2 года, сообщает Rupec.

Изначально ввод мощностей был запланирован на 2027 год, сказал генеральный директор Джим Фиттерлинг на конференции Morgan Stanley Laguna. Теперь компания планирует отложить старт проекта: мировой цикл этилена и полиэтилена, вероятнее всего, достигнет дна в 2028–2029 годах.

В таком случае первая очередь Path2Zero может быть запущена как раз в момент выхода рынка из нижней точки. Ее мощности составят 1,3 млн тонн в год углеродно-нейтрального этилена. Вторая очередь предполагает мощность в 600 тыс. тонн.

Ранее Dow сообщила о приостановке Path2Zero на фоне снижения продаж и тарифных ограничений в США.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Ожидается, что рынок и объемы торговли моноэтиленгликолем (МЭГ) будут устойчиво расти в долгосрочной перспективе, чему будет способствовать высокий спрос на ПЭТ, сообщает Chemweek.

По словам Джойс Ли, директора по олефинам и производным в S&P Global Commodity Insights, однако рынкам МЭГ требуется время, чтобы освоить дополнительные мощности, прежде чем они восстановятся и станут более сбалансированными. Кроме того, Ли предупредил, что "политическая волатильность усилит и без того перенасыщенный рынок и окажет понижательное давление на рынок МЭГ". Ли выступал на конференции APPEC 2025 в Сингапуре 9 сентября.

В последние годы ежегодный прирост мощностей опережал спрос, в результате чего эксплуатационные показатели опускались ниже 60%. "Мощности росли вдвое быстрее спроса", — сказал Ли, подчеркнув, что восстановление до нормальных показателей эксплуатации на уровне около 80% маловероятно до 2030 года.

В 2019 году Северная Америка, Ближний Восток и Китай доминировали в равной степени. Однако за последние пять лет Китай обеспечил большую часть прироста мощностей, обеспечив половину мирового производства.

Кроме того, наблюдается диверсификация маршрутов производства моноэтиленгликоля (МЭГ), обусловленная ростом производства МЭГ в Китае за последние пять лет, в результате чего доля угольной продукции в общем объеме производства МЭГ в стране выросла примерно до 40%. "Это увеличило долю угольной продукции с 12% до почти 20% в мире", — добавил Ли.

Эти недавние события повысили самообеспеченность Китая с менее чем 50% до более чем 75%. В результате общий объём импорта МЭГ в Китай значительно снизился, примерно на 35% по сравнению с 2019 годом. "Это снижение повлияло на мировой импорт МЭГ, который сократился на 22%, что эквивалентно 1,9 млн метрических тонн (млн. тонн), несмотря на расширение производственных мощностей на 23,5 млн. тонн в мире", — сказал Джойс.

Статистика выявила трудности для производителей МЭГ, поскольку им сложно найти рынки сбыта на фоне падения объёмов торговли. "Рыночные цены на МЭГ в Азии находятся под давлением, колеблясь около USD500 за тонну", — отметил докладчик.

Говоря о кривой переменных затрат на МЭГ, Ли отметил, что производители на Ближнем Востоке и в Северной Америке демонстрируют наиболее конкурентоспособную себестоимость производства, используя этан в качестве сырья. За ними следуют производители на Ближнем Востоке, в Северной Америке и Китае, работающие на угле, которые в совокупности обеспечили около 75% общего спроса на МЭГ в 2024 году. В то же время, производители в Западной Европе и Северо-Восточной Азии, которые полагаются на крекинг-установки нафты, в обозримом будущем будут испытывать трудности с ценовыми преимуществами.

Поскольку ожидается сохранение ситуации с переизбытком предложения, агентство Platts подсчитало, что североамериканские производители, эксплуатирующие установки этанового крекинга, могут выйти на уровень безубыточности примерно к 2027–2028 годам. Однако восстановление в Северо-Восточной Азии и Западной Европе маловероятно до 2030 года, поскольку производители столкнулись с отрицательной рентабельностью, что привело к сокращению производства на Тайване и в Южной Корее.

В настоящее время мировые торговые потоки МЭГ преимущественно осуществляются между Китаем и Ближним Востоком. В 2024 году на Китай приходилось около 70% от общего мирового чистого импорта МЭГ, а на Индию – 15%.

В период с 2019 по 2024 год США укрепили свои позиции в качестве ключевого источника импорта для Китая, обеспечив 13% китайского импорта в 2024 году. Однако объем импорта Китая из США резко сократился после тарифных конфликтов между двумя странами. Данные Platts показали, что в первой половине 2025 года этот дефицит был быстро восполнен за счёт экспорта из стран Ближнего Востока.

В США две трети производимого МЭГ идёт на экспорт. Тем не менее, экспортный рынок США остаётся сбалансированным, даже несмотря на значительное сокращение экспорта в Китай, что привело к переориентации экспорта в Турцию и Индию.

"В последние несколько месяцев реальное влияние тарифа на экспортные рынки США было относительно ограниченным", — сказал Ли, подчеркнув потенциальные искажающие факторы в данных, связанные с серией сбоев в поставках в США в начале года.

Тарифная политика часто менялась, создавая неопределённость. "Потребительские настроения ухудшаются, что может повлиять на расходы и спрос в секторах переработки", — предупредил Ли.

Спрос на ПЭТ остаётся высоким в долгосрочной перспективе. "Этот высокий спрос будет способствовать устойчивому росту торговли", — сказал Ли.

Ли отметил, что даже несмотря на замедление роста мощностей, для восстановления баланса ситуации с переизбытком предложения требуется время. Краткосрочная неопределенность и волатильность политики усилят давление на рынок МЭГ. Однако долгосрочные перспективы остаются позитивными благодаря высокому спросу на ПЭТ.

Ранее сообщалось, что в декабре 2024 года Индия прекратила антидемпинговое расследование в отношении импорта моноэтиленгликоля (МЭГ) из Кувейта, Саудовской Аравии и США. Оно было инициировано компаниями India Glycols и Reliance Industries и проводилось с января по декабрь 2020 года. Временной диапазон оценки ущерба включал в себя 2017 – 2020 годы, включая период расследования.

mrc.ru

Маркет Репорт -- СИБУР Холдинг увеличил долю экспортных контейнерных грузов, отправленных из портов Дальнего Востока, с 33% в 2024 году до 42% в 2025 году, сообщило ИАА "ПортНьюс".

Об этом в ходе Восточного экономического форума (ВЭФ-2025) рассказал член правления, управляющий директор по административной поддержке бизнеса и связям с государственными органами ООО СИБУР Алексей Козлов.

"Компания СИБУР — один из крупнейших грузоотправителей в контейнерном экспорте через Дальний Восток. Текущий годовой объем экспорта компании в направлении Китая и стран Юго-Восточной Азии составляет 1,3 млн тонн. В прошлом году порядка 33% мы направляли через порты Владивосток и Находка. В этом году нам удалось вместе с коллегами увеличить эту цифру до 42%. Конечно, в идеале мы хотели бы этот показатель довести до 100%, но такой возможности сейчас нет", — сказал Алексей Козлов.

По словам Алексея Козлова, если сейчас СИБУР отправляет на рынки Азии 1,3 млн тонн продукции, то к концу следующего года планируется поставить дополнительно еще 2,7 млн тонн грузов, то есть довести экспортные отгрузки в Азию до 4 млн тонн.

"Просто представьте себе, какой это будет логистический вызов для всех. И я знаю, что у коллег по бизнесу динамика приблизительно такая же", — добавил представитель СИБУРа.

В связи с этим, по мнению представителя СИБУР, необходимо реализовывать различные логистические мероприятия, в том числе увеличивать длину грузовых поездов.

Ранее сообщалось, что СИБУР в течение 2022 года увеличил продажи полимеров в Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР) в 2,5 раза, при этом многократно увеличил расчеты в юанях с Китаем. Самый большой прирост продаж показали базовые полимеры и каучуки. Совокупно в Азии компания планирует продавать порядка 2 млн тонн нефтехимической продукции. На Китай традиционно приходится порядка 80% экспортных продаж компании в этот регион

mrc.ru