Цены на ПВХ в Европе снизились в феврале

Маркет Репорт -- Цены на европейский ПВХ в начале февраля снизились, сообщает портал Окна Медиа.

Европейский рынок поливинилхлорида в 2024 году испытывал серьезные трудности. Надежды на улучшение ситуации в начале 2025 для производителей ПВХ не оправдались.

Цены на ПВХ в Северо-Западной Европе большую часть года держались ниже психологической отметки в EUR900 за тонну для марок K67-68. Лишь к концу 3 квартала производителям удалось незначительно поднять котировки, но восстановить докризисные уровни так и не получилось. В Италии цены оставались выше средних по ЕС из-за логистических издержек и меньшего размера локального рынка.

Также строительный сектор, потребляющий до 60% ПВХ, сократил закупки из-за высокой инфляции (6,2% в ЕС) и удорожания кредитов (ставки ЕЦБ достигли 4,5%). Производство труб, оконных профилей и упаковки снизилось на 12-15% по сравнению с 2023.

При этом несмотря на антидемпинговое расследование ЕС против поставок ПВХ-С из США и Египта (инициировано в ноябре 2023), импорт в 1 полугодии вырос на 18%. Основными поставщиками ПВХ в ЕС - США – 121 тыс. тонн, Мексика – 92 тыс. тонн, Египет – 32 тыс. тонн. Введение временных пошлин в июле 2024 сократило импорт в 3-м квартале до минимума за 10 лет, но конкуренция с азиатскими производителями усилилась.

Хотя ЕС сохранил статус нетто-экспортёра (910 тыс. тонн за 9 месяцев), но маржа сократилась из-за конкуренции с дешёвым американским ПВХ. Ключевой рынок – Турция, стал убыточным: цены упали до USD800 за тонну.

Начало 2025 не принесло облегчения европейским производителям ПВХ. Снижение цен на европейский ПВХ началось с конца января 2025 на фоне доминирующей слабости рынка из-за снижения затрат на сырье, осторожного поведения покупателей и корректировок со стороны предложения. В первую неделю февраля цены на ПВХ в ЕС снизились на 3-5%.

Снижение цен на этилен до уровня EUR450 за тонну позволяют производителям снижать котировки, но не стимулируют спрос. Конкуренция с азиатскими поставщиками обостряется – китайский ПВХ предлагается на 15-20% дешевле европейского.

Строительная активность в январе-феврале упала на 8% в годовом выражении из-за продления праздничных "каникул" у переработчиков. Производители товаров народного потребления сократили заказы на 10-12%, ссылаясь на высокие складские запасы (до 45 дней против 30 в 2024).

Снижение фрахтовых ставок: Роттердам–Нью-Йорк: USD2 469/контейнер (-10%), Шанхай–Роттердам: USD3 125/контейнер (-5%). Ожидаемые окончательные антидемпинговые пошлины ЕС против США и Египта (до 25%) могут перенаправить потоки в Азию и Африку.

Крупные нефтехимические концерны – BASF и LyondellBasell закрыли два завода в ЕС, сократив мощности на 7%. Inovyn законсервировал линии в Великобритании. Переработчики ПВХ консолидируют закупки у 2-3 поставщиков для улучшения переговорной позиции. Доля краткосрочных контрактов выросла до 65%.

Отсутствие оперативных признаков улучшения говорит о том, что ситуация на европейском рынке ПВХ в ближайшие недели останется без изменений. Переработчики, понимая это, не накапливают свои запасы сырья. Стабильность цен на этилен и устойчиво слабый спрос свидетельствует о сохранении текущей ситуации с ценами на ПВХ до конца февраля.

Пересмотренные январские котировки привели к сокращению объемов по многим контрактам. Это заставило некоторых производителей выставлять свой ПВХ на открытый рынок, что дополнительно будет способствовать снижению цены по итогам 1-го квартала 2025, особенно если спрос не восстановится.

Цены останутся в диапазоне EUR820-880 за тонну из-за глобального переизбытка мощностей (+2,9 млн т./г.) и слабого спроса.

Ожидается, что спрос на ПВХ в Европе останется слабым как минимум до конца 2025, особенно, если строительный сектор не восстановится. В строительcтве возможен рост активности во 2-м квартале, если ЕЦБ снизит ставки до 3,25%.

Европейский рынок ПВХ в 2025 продолжает балансировать на грани рентабельности. Ключевые надежды связаны с торговыми мерами ЕС и сезонным восстановлением спроса. Однако без структурных реформ в энергетике и поддержки строительного сектора значительный рост цен маловероятен. По прогнозам экспертов, Европа рискует потерять 15-20% производственных мощностей к 2026, если дисбаланс предложения сохранится.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Компания Toyobo Co., Ltd. решила на 30% увеличить мощности по производству пленки из полиэтилентерефталата (ПЭТ) на своем заводе в Цуруге, Япония, говорится в сообщении компании.

Производство планируется начать в 2026 году. Новое предприятие будет выпускать пленки шириной до 3 метров для удовлетворения потребностей в более крупных дисплеях.

Компания Toyobo заявила, что ее продукт Cosmoshine SRF является единственной пленкой ПЭТ, доступной для защиты поляризаторов в жидкокристаллических дисплеях.

"Внедрение Cosmoshine SRF, пленки ПЭТ, которая превосходит по водостойкости и долговечности ранее используемые для той же цели материалы, такие как триацетилцеллюлоза (ТАЦ), увеличилось в последние годы из-за высоких оценок, полученных ею за ее свойство избегать искривления и искажения в результате поглощения влаги", — сказал Toyobo.

По данным компании, продукт занимает около 60% доли на мировом рынке пленок для защиты поляризаторов для жидкокристаллических дисплеев. Ожидается, что рынок будет расти примерно на 3% в год до 2030 года, поскольку жидкокристаллические дисплеи становятся больше.

Операционная прибыль в сегменте пленок Toyobo выросла более чем вдвое до 3,8 млрд иен (USD24,9 млн) при росте продаж на 6,4% до 124,9 млрд иен за первые девять финансовых месяцев, закончившихся 31 декабря. Компания сообщила о стабильных продажах поляризационных защитных пленок для ЖК-дисплеев.

Ранее сообщалось, что японская химическая компания Sumitomo Chemical продаст свой бизнес по производству поляризационной пленки для жидкокристаллических дисплеев большого размера, размещенный в Китае. В периметр сделки вошли Sumika Huabei Electronic Materials (Beijing), зарегистрированная Sumitomo Chemical в 2009 году и XUYOU Electronic Materials (Wuxi), созданная в 2016 году. Обе компании будут приобретены китайской Hubei Sunnytomo Optoelectronics.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Экспорт химических и минеральных удобрений по железной дороге вырос в январе 2025 года в 1,4 раза к аналогичному периоду прошлого года, до 3,7 млн тонн, сообщает РБК.

Этому поспособствовали высокий спрос со стороны потребителей в Бразилии, развитие портовых мощностей и диверсификация экспортных поставок, в том числе по направлениям, имеющим резервы пропускных способностей инфраструктуры, пояснили в компании. Перевозчик также фиксирует интерес к российским удобрениям в ОАЭ, Перу, Индонезии, Аргентине, ЮАР и прочих странах.

В Российской ассоциации производителей удобрений указывают, что прежде всего рост экспортных железнодорожных перевозок удобрений связан с восстановлением объемов выпуска хлористого калия, наименее востребованного на внутреннем рынке и изначально ориентированного на внешние поставки, сообщает РБК. Производство калийных удобрений по итогам 2024 года увеличилось на 28% к предыдущему году и превысило 17 млн тонн, указывает представитель РАПУ. Кроме того, за прошлый год на фоне ослабления курса рубля российская продукция стала более конкурентоспособной на мировом рынке.

Частично рост экспорта поддержало развитие инфраструктуры — например, Усть-Лужский контейнерный терминал (входит в Global Ports) в 2024 году модернизировал свои мощности, говорит Власов. Наибольший рост перевозок удобрений отмечен в направлении портов северо-запада (в 1,45 раза больше относительно января 2024 года, до 2,7 млн тонн), остальной объем распределился между портами юга и Дальнего Востока — 371,5 тыс. тонн (рост в 1,3 раза) и 13,2 тыс. тонн (рост в 2,2 раза). Экспорт через погранпереходы вырос на 21,2%, до 656,2 тыс. тонн. В общей сложности результат по погрузке за первый месяц года превышает рекорд, в последний раз зафиксированный в январе 2021 года, на 14,1%.

Немаловажным фактором роста поставок удобрений также стала отмена с 1 января 2025 года курсовой пошлины (гибкие экспортные пошлины на широкий перечень товаров вводились осенью 2023 года до конца 2024-го). По данным директора Центра ценовых индексов Романа Соколова, за последний месяц, с 10 января по 14 февраля, цены на гранулированный карбамид на базисе "FOB Балтика" выросли с USD338 до USD384 за тонну.

Глобально рост цен на азотные удобрения обусловлен ценами на природный газ и спросом со стороны стран — основных покупателей, поясняет Соколов: "На фоне низких фрахтовых индексов, которые мы отслеживаем по ключевым номенклатурам, в совокупности с отменой курсовой пошлины это открывает экспортерам возможность по увеличению объемов поставок.

Еще одна причина увеличения стоимости в усилении спроса со стороны Латинской Америки и Азии, полагает Максим Худалов, главный стратег инвестиционной компании "Вектор Икс". Кроме того, динамика стоимости газа в Европе, способствующая снижению собственного производства удобрений, стимулирует спрос на азотные и комплексные удобрения. По словам Сергея Фролова, управляющего партнера NEFT Research, в частности, подорожание природного газа в Европе отразилось на экспортных ценах азотных и фосфорных удобрений уже во втором полугодии прошлого года.

В конце января Еврокомиссия выступила с предложением о поэтапном увеличении ввозных пошлин на азотные и сложные удобрения из России и Белоруссии до заградительного уровня свыше 300 евро за тонну с июля 2025 года. Эта мера нацелена на "снижение зависимости от импорта из России и Белоруссии" и рост внутреннего производства ЕС. Грядущие санкции могут быть драйвером роста экспорта удобрений, полагают опрошенные эксперты. "Часть поставок адресована получателям в европейских странах, которые в преддверии ввода ограничений и на фоне снижения собственного производства из-за роста цен на газ могут усиленно закупать российские удобрения на уровне уже ставших традиционными маршрутов", — говорит Соколов.

По прогнозам Дениса Соловьева, ведущего аналитика по корпоративным рейтингам агентства "Эксперт РА", "с большой вероятностью" аналогичная динамика год к году будет отмечена и в феврале ввиду того, что европейские импортеры "будут стараться" нарастить запасы по более приемлемым ценам. Наиболее востребованными со стороны ЕС в январе 2025 года оказались именно азотные удобрения, указывает он. При этом структура продаж российских производителей существенно не изменилась — основными рынками по-прежнему остаются Латинская Америка и Азия.

В общей сложности, по данным Еврокомиссии, в 2024 году Россия экспортировала в европейские страны 6,2 млн т удобрений против 4,7 млн тонн годом ранее, за январь этого года — 337,7 тыс. тонн (при 552,6 тыс. тонн за аналогичный период предыдущего года).

mrc.ru

Маркет Репорт -- Азиатский рынок акрилонитрилбутадиенстирола (АБС) оставался стабильным в середине февраля, поскольку спрос и предложение оставались сбалансированными, сообщает Chemanalyst.

Несмотря на предыдущие колебания затрат на сырье, цены АБС продемонстрировали ограниченное изменения из-за стабильных темпов производства, обширных запасов и медленного восстановления спроса после праздников.

Китайские производители АБС сохранили стабильный уровень загрузки мощностей в начале февраля, при этом она колебалась около 73-74%, не изменившись по сравнению с предпраздничными уровнями. Средний недельный объем производства обеспечивает стабильные поставки на рынок. Между тем, уровень запасов на предприятиях полимеризации вырос, отражая небольшое накопление нераспроданных запасов.

Хотя нефтехимические производители сообщали о хороших предпраздничных продажах, недавние задержки поставок ограничили активность на рынке, заставив производственные компании отказаться от прироста маржи в начале месяца. При отсутствии серьезных перебоев в поставках рынок продолжает испытывать избыточное предложение продукции, оказывая лишь умеренную поддержку ценам на АБС.

Три основных вида сырья для АБС - акрилонитрил, бутадиен и стирол, продемонстрировали разнонаправленные тенденции цен в феврале, что в целом оказало нейтральное влияние на производственные затраты.

Цены на акрилонитрил оставались стабильными из-за сохраняющихся низких показателей загрузки в отрасли и ограниченных запасов. Восстановление поставок было медленным, что удерживало рынок на относительно высоком уровне. Однако спрос со стороны секторов переработки после праздников ослаб, что привело к устойчивому, а не растущему ценовому тренду. Цены бутадиена продолжали расти. Несмотря на напряженную ситуацию с поставками перед праздниками, устойчивый рост спотовых цен привел к сопротивлению со стороны покупателей. Участники рынка ожидают потенциального снижения объема поставок. Цены на стирол изначально выросли, но затем снизились в начале февраля. Накопление запасов в портах перед праздниками в сочетании со снижением цен на сырую нефть оказало давление на стоимость стирола. Это падение цен на стирол усилило понижательное давление на производственные затраты АБС.

Спрос на рынке АБС столкнулся с проблемами после праздника Весны в Китае. Спрос на бытовую технику, обусловленный экспортом, в январе был в основном удовлетворен, что привело к снижению покупательской активности на региональном рынке. Кроме того, возобновление работы на заводах после праздников было медленным, а производственные нагрузки в регионе оставались на невысоком уровне.

Кроме того, некоторые производители увеличили закупки в ответ на рост затрат на АБС в предыдущие месяцы, из-за чего им пришлось исчерпать имеющиеся запасы, прежде чем начать новые закупки. Такой слабый темп восстановления спроса сдержал рыночную динамику и ограничил движение цен в Азии.

Ожидается, что стабильная тенденция на рынке АБС сохранится в ближайшей перспективе. В то время как расходы на апстрим остаются неоднозначными, давление со стороны предложения немного возросло из-за более высоких уровней запасов. Что касается спроса, необходимо постепенное восстановление, прежде чем рынок сможет восстановить свою силу.

Ожидается, что рынок АБС продолжит консолидироваться в краткосрочной перспективе, а колебания цен останутся ограниченными.

Ранее сообщалось, что Supreme Petrochem Ltd (SPL) рассчитывает в апреле-июне текущего года ввести в эксплуатацию первую линию своего завода по производству акрилонитрилбутадиенстирола (АБС) мощностью 70 тыс. тонн в год в Наготане, Индия. Еще одна линия по выпуску АБС мощностью 70 тыс. тонн в год будет запущена на площадке в западном штате Махараштра на втором этапе проекта.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Цены на пропилен во вторник в Азии оставались стабильными, несмотря на более высокие цены на сырую нефть, сообщает Polymerupdate.

Источник на рынке в Азии, пожелавший остаться неназванным, сказал, что цены остались неизменными из-за слабой покупательской активности в азиатском регионе.

Цены на пропилен на условиях FOB Корея во вторник были на уровне USD820–830 за тонну, оставшись стабильными по сравнению с ценами понедельника.

Цены на пропилен на условиях CFR Китай во вторник были на уровне USD845–855 за тонну, не изменившись с понедельника.

Ранее сообщалось, что Qixiang Tengda снова отложила перезапуск своего завода по производству окиси пропилена в городе Цзыбо (Zibo, провинция Шаньдун, Китай) из-за плохой рыночной конъюнктуры. Данное предприятие мощностью 300 тыс. тонн окиси пропилена в год было закрыто 7 августа 2024 года из-за нехватки сырья. Первоначально компания намеревалась возобновить выпуск во второй половине сентября прошлого года.

mrc.ru