Маркет Репорт -- Прогнозируется, что мощности Китая по производству полипропилена, которые превышают местный спрос, вырастут на 68% в 2025 году, сообщает Chemweek.
Доля Китая в общемировом объеме производства пропилена, превышающего спрос, как ожидается, вырастет до 35% в 2025 году по сравнению с 26% в прошлом году. Китай впервые обогнал Южную Корею, Тайвань и Японию в производстве пропилена.
Мощности Китая по производству полипропилена, превышающие его спрос, составили 6,9 млн тонн. Ожидается, что в 2025 году они достигнут 11,6 млн тонн, что составит рост на 68%. Еще в 2009 году мощности Китая по производству полипропилена были на 4,4 млн тонн меньше местного спроса.
Только в 2021 году Китай перешел к небольшому избытку в 0,3 млн тонн. Избыток подскочил до 2,2 млн тонн в 2022 году, когда в Китае начал набирать силу долгосрочный экономический спад.
В 2009 году процентная доля Китая в общемировом объеме производства полипропилена, превышающая спрос, составляла минус 53%, что отражает его неспособность справиться с растущим спросом.
В 2022 году этот избыток составил 3%. Затем в 2022 году Китай обогнал Северо-Восточную Азию, за исключением Китая (Япония, Южная Корея и Тайвань), которая была крупнейшим региональным драйвером избыточных мощностей в мире. В этом году ожидается, что процентная доля Китая достигнет не менее 46%, что на десять процентных пунктов выше, чем в 2024 году.
Конечно, некоторые проекты могут быть отложены, а производство, основанное на спросе, отличается от мощности. Но должно быть достаточно стали уже в земле, учитывая запланированные 6,4 млн тонн в год мощности, которые должны быть введены в эксплуатацию в Китае в этом году — самый большой прогнозируемый годовой прирост за всю историю — чтобы гарантировать еще один очень трудный год для мировой полипропиленовой промышленности.
Насколько трудным будет этот год, зависит от этих двух вещей. Во-первых, это сила роста местного спроса. Один китайский экономист предполагает, что реальный рост ВВП в прошлом году составил менее 2,5%, а не официальная правительственная оценка в 5%. По словам экономиста Кевина Свифта, население Китая в 2020 году могло быть на 130 млн меньше, чем официальная правительственная оценка.
Чем ниже экономический рост, тем, конечно, ниже рост спроса на ПП и другие химикаты и полимеры и тем больше избыток мощностей по производству ПП в Китае по сравнению с местным спросом, что еще больше снижает потребность Китая в импорте ПП.
В январе-ноябре 2024 года экспорт ПП из Китая достиг 2,2 млн тонн против 1,3 млн тонн в 2024 году и всего 425 тыс. тонн совсем недавно, в 2020 году. Очевидно, что существует потенциал для того, чтобы экспорт был еще выше в 2025 году в условиях слабого роста местного спроса и добавления мощностей.
Насколько выше, будет зависеть от уровня протекционизма. Производители ПП в других странах могут стремиться к большей антидемпинговой и тарифной защите.
Нужно также учесть, как темпы роста мощностей и производства полипропилена в Китае будут зависеть от его способности косвенно экспортировать полипропилен в качестве упаковки или компонентов готовых изделий.
Усиление протекционизма может снова сыграть здесь свою роль в ответ на убеждение, что Китай так же агрессивно увеличил свой экспорт товаров с низкой, средней и высокой стоимостью с 2021 года, чтобы компенсировать крах пузыря на рынке недвижимости.
Ранее сообщалось, что производство полимеров в Европе в 2023 году упало на 8,3%, до 54 млн тонн по всем видам продукции. сообщило агентство KunststoffWeb со ссылкой на последний годовой отчет ассоциации производителей Plastics Europe (Брюссель, Бельгия). Производство вторсырья из бытовых отходов также сократилось на 7,8%, до 7,1 млн тонн. Согласно данным исследования, доля Европы сократилась до 12%, что является историческим минимумом. Для сравнения – в 2006 году в мировом производстве полимеров она составляла 22%.
mrc.ru