Пленочные марки в лидерах, выдувные — в аутсайдерах: июльские цены на полиэтилен на ключевых рынках Азии

Маркет Репорт -- В середине июля на азиатском рынке полиэтилена (ПЭ) сформировались следующие ценовые показатели, согласно данным Global Petrochemical Monitor.

По состоянию на 13 июля 2026 года стоимость пленочных марок полиэтилена низкого давления (пленочный ПНД) на условиях FOB Ближний Восток зафиксирована на уровне USD874 за тонну. На импортных базисах CFR котировки данного материала составили USD985 за тонну в целом по Азии и USD1 059 за тонну в Юго-Восточной Азии. В сегменте выдувных марок ПНД (HDPE Hollow) предложения для Китая на условиях CFR составили USD835 за тонну, в то время как в Юго-Восточной Азии на условиях FD стоимость аналогичного сырья находилась на отметке USD1 054 за тонну.

На внутреннем рынке Китая по состоянию на 14 июля 2026 года цены на полиэтилен распределились в зависимости от регионов, технологий переработки и конкретных марок. В Восточном Китае стоимость выдувных марок малого объема (Small Hollow) составила CNY8225 за тонну, а низкотекучий литьевой полиэтилен (Low Melt Injection Molding) предлагался по цене CNY7 850 за тонну. Импортная продукция иранского производства торговалась в различных регионах следующим образом: в Нинбо выдувная марка BL3 от Iran Petrochemical оценивалась в CNY8 300 за тонну, а пленочная марка HF5110 — в CNY9 100 за тонну. В Циндао стоимость пленочного ПЭ марки 2047A иранского производства зафиксирована на уровне CNY1 0350 за тонну. При этом на условиях форвардного спота в Шанхае котировки на ПЭ марки 955 для нанесения покрытий (Coating) производства Hanwha составили CNY12 000 за тонну.

В разрезе отдельных китайских производителей и локальных марок ценовые предложения также продемонстрировали внутреннюю дифференциацию. Стоимость полиэтилена марки 1810D от Petrochina Lanzhou составила CNY1 1050 за тонну. Компания Shanghai Jinfen предлагала марку 50100 по цене CNY8 200 за тонну, а марку TR210 — по CNY1 1600 за тонну. В линейке Petrochina Jilin марка GC100S декларировалась по цене CNY7 800 за тонну, в то время как марка 100N от PetroChina Fushun оценивалась в CNY7 750 за тонну. На юге Китая предложения на ПЭ марки 2911 производства CNPC Fushun сформировались на отметке CNY9 600 за тонну.

Ранее сообщалось, что к 2035 году дефицит полиолефинов в Китае сохранится на уровне 14 млн тонн в год даже при условии, что мощности по ним вырастут на 38 млн тонн в год. Согласно прогнозу, дефицит полиэтилена (ПЭ) сохранится, тогда как по полипропилену (ПП) возможно появление избытка.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Таможня Ирана официально скорректировала правила внешней торговли, отменив действовавший ранее в условиях чрезвычайного положения полный запрет на экспорт химикатов, полимеров и нефтехимической продукции, согласно китайского отраслевого портала ChemNet.

Новая директива, вступившая в силу 13 июля 2026 года, возобновляет стандартное таможенное оформление и нормализует экспортные поставки полимерного сырья. При этом точечные ограничения были сохранены лишь в отношении промышленного животного жира и сульфоновой кислоты, которые по-прежнему подлежат строгому контролю для защиты внутренней обрабатывающей промышленности.

Либерализация экспорта окажет ключевое влияние на международный рынок полимеров (полиэтилена, полипропилена, полистирола и ПВХ) и базовых нефтехимических продуктов, таких как этилен, пропилен, метанол и ароматические углеводороды. Основным вектором поставок высвободившихся объемов сырья останется азиатский регион, а также страны Ближнего Востока и Южной Азии. Крупнейшим торговым партнером Ирана выступает Китай, на долю которого приходится от 25% до 32% всего иранского экспорта нефтехимии. Важную роль в распределении этих потоков также играют Индия, Турция, Ирак и транзитные порты ОАЭ, Омана и Малайзии.

В структуре поставок в Китай наибольшее значение имеют три продукта: метанол, полиэтилен (ПЭ) и этиленгликоль (МЭГ). Иран является ключевым поставщиком метанола для китайских установок MTO (производство олефинов из метанола), обеспечивая от 50% до 60% всего импорта этой продукции в КНР. В сегменте полимеров годовой объем экспорта иранского полиэтилена составляет около 2 млн тонн, из которых от 40% до 50% направляется напрямую на китайский рынок. Поставки из Ирана покрывают от 13% до 14% всего импорта ПНД и ПВД в Китай, востребованных в производстве упаковочных и сельскохозяйственных пленок. Кроме того, в КНР уходит более 70% экспортируемого Ираном этиленгликоля, а также стабильные объемы полипропилена и ароматики.

Сохранение запрета на вывоз промышленного животного жира и сульфоновой кислоты (LABSA) направлено исключительно на обеспечение сырьем собственных иранских предприятий бытовой химии, текстильной промышленности и производства смазочных материалов. Для китайского рынка полимеров и нефтехимии данные ограничения не несут рисков, поскольку КНР практически не импортирует эти позиции из Ирана, закрывая потребности за счет собственного производства LABSA и поставок жиров из ЮВА и Америки. Таким образом, дифференцированный подход Тегерана позволяет максимизировать валютную выручку за счет возобновления крупнотоннажного экспорта полимеров, одновременно защищая локальные производства от дефицита вспомогательного сырья.

Ранее сообщалось, Министерство финансов США выдало Ирану 60-дневную генеральную лицензию, позволяющую продавать в страну нефтехимическую продукцию, нефть и продукты из нее до 21 августа. Документ выдан в рамках соглашения о прекращении войны и возобновлении судоходства через Ормузский пролив.

mrc.ru

Маркет Репорт -- После того как в апреле цены на поливинилхлорид (ПВХ) достигли рекордных значений, что негативно сказалось на спросе, в июле они начали возвращаться к уровням, наблюдавшимся до начала конфликта на Ближнем Востоке, сообщает Spglobal.

Участники рынка отмечают наличие больших запасов продукции, однако не могут определить "дно" текущего цикла снижения цен, поскольку новые геополитические конфликты усиливают неопределенность.

Возврат цен к довоенным уровням произошел быстрее, чем ожидал рынок. На фоне постоянного снижения экспортных котировок со стороны крупных производителей в США и Китае покупатели в ходе переговоров настаивают на все более низких ценах.

8 июля стоимость американского ПВХ на условиях FAS Хьюстон была на уровне USD650 за тонну. Это значительно ниже пикового апрельского показателя в USD1 050 долларов за тонну и соответствует уровню, зафиксированному 25 февраля — до начала конфликта.

Трейдеры в США сообщают о сделках с минимальной маржой или даже без прибыли — такие меры принимаются ради поддержания объемов продаж. "Мы практически ничего не зарабатываем, но обеспечиваем движение товара", — отметил трейдер из Колумбии.

Тем временем покупатели запрашивают партии с поставкой в августе, ожидая дальнейшего снижения цен. "Никто уже не интересуется отгрузками в июле, — сказал американский трейдер. — Покупатели предпочитают заказывать товар на август по более низкой цене".

В Латинской Америке, основным поставщиком для которой являются США, трейдеры отмечают, что многие клиенты в период с марта по апрель закупили объемы, достаточные для формирования трехмесячного запаса. В связи с этим ожидалось, что в июле спрос начнет восстанавливаться, однако этот процесс идет гораздо медленнее, чем предполагалось.

Что касается Китая, то 9 июля стоимость ПВХ (произведенного этиленовым методом) на условиях FOB Китай составила USD650 за тонну, а ПВХ (карбидным методом) — в USD660 за тонну. Эти показатели практически соответствуют довоенным уровням, зафиксированным 27 февраля (USD650 и USD625 за тонну соответственно).

Дополнительным фактором, усложняющим ситуацию на экспортном рынке, стала отмена в Китае с 1 апреля возврата 13% с НДС при экспорте ПВХ, что привело к росту издержек экспортеров.

Азиатский рынок продолжает испытывать трудности из-за вялого спроса и сохраняющегося избытка предложения, в то время как цены движутся к уровням, предшествовавшим конфликту. Индийские трейдеры, работающие с китайским импортом, отмечают, что не могут определить "дно" рынка. "До начала конфликта минимальная цена составляла USD600 за тонну, но сейчас мы не можем сказать, каков ценовой минимум", — сообщил местный трейдер.

В ожидании четких сигналов о том, когда спрос может стать более стабильным, участники рынка столкнулись с дополнительной неопределенностью после возобновления взаимных атак между США и Ираном в первой половине июля.

Еще один трейдер из США отметил, что новые факторы неопределенности негативно сказываются на настроениях покупателей. "Новости о конфликте сейчас вызывают у людей опасения".

В Азии экспортеры придерживались агрессивной ценовой политики, стремясь захватить долю рынка. Однако на фоне новой эскалации конфликта на Ближнем Востоке некоторые источники указывают, что такие низкие цены больше недоступны. «Возникли проблемы в Ормузском проливе, и цены в предложениях снова выросли», — сказал китайский трейдер.

Настроения на рынке остаются осторожными в отношении роста цен, вызванного обострением конфликта на Ближнем Востоке; существуют опасения, сможет ли спрос идти в ногу с этим ростом. "Поступала информация, что на индийский рынок предлагается продукция из других стран Северо-Восточной и Юго-Восточной Азии по более выгодным ценам. Если Китай повысит цены, мы потеряем еще больше конкурентоспособности", — отметил второй трейдер из Китая.

Еще один трейдер из Индии добавил, что отсутствие ясности относительно доступности предложений также затрудняет анализ ситуации на рынке. "Цены на условиях FOB Китай вернулись к уровню, существовавшему до начала конфликта (с учетом восстановления возврата НДС); однако Китай не делал предложений уже 15 дней, хотя, когда он выходит на рынок, то может предложить цену ниже любой другой", — пояснил индийский трейдер.

Помимо глобальной геополитической неопределенности, на спрос влияют и региональные факторы. В США, хотя внутренние продажи продемонстрировали ожидаемый для данного сезона рост, спрос со стороны покупателей из Латинской Америки остается неравномерным. Например, в Колумбии и Перу многие покупатели отмечают, что в последние месяцы на их интерес к закупкам влияла политическая нестабильность.

В свою очередь, в Азии, где экспорт по-прежнему сопряжен с трудностями, наблюдается слабый внутренний спрос, а предприятия наращивают запасы продукции на фоне неблагоприятной рыночной конъюнктуры, сообщил другой местный трейдер.

Производитель из Южной Кореи отметил:"Спрос внутри Азии по-прежнему ограничен, но он выше, чем на внешних рынках, поскольку более короткие сроки транспортировки азиатских грузов помогают снизить риски для покупателей". Источники на рынке также отмечают снижение цен, вызванное слабым спросом в Индии и сезоном муссонов в Юго-Восточной Азии.

"Объемы поставок на рынок Ближнего Востока сократятся, поскольку Катар возобновил производство, а спрос со стороны Китая уже некоторое время остается низким; в результате продукция перенаправляется в Юго-Восточную Азию и Индию", — сообщил китайский производитель. Тот же источник добавил, что по мере поступления китайской продукции в Юго-Восточную Азию местные производители, в свою очередь, увеличивают объемы поставок в Индию.

Ранее сообщалось, что корейская торговая комиссия (KTC) начала антидемпинговое расследование в отношении импорта китайского суспензионного поливинилхлорида (ПВХ-С). В ходе разбирательства будет установлено, осуществляли ли китайские экспортеры демпинг ПВХ-материалов на южнокорейском рынке.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Генеральный директорат Индии по торговым мерам (DGTR) объявил о введении антидемпинговых пошлин на импорт этилендиамина (ЭДА) из материкового Китая, Европейского союза, Тайваня и Саудовской Аравии. Пошлины, размер которых варьируется от USD230 до USD739 за тонну, будут действовать в течение пяти лет, сообщает Chemweek.

Заявка на введение антидемпинговых мер была подана компанией Balaji Speciality Chemicals Ltd., которая заявляет, что является единственным производителем ЭДА в Индии. DGTR выявил еще одного местного производителя — Diamines & Chemicals Ltd. с производственной мощностью 2500 тонн. Однако, по данным DGTR, компания Diamines & Chemicals не производила ЭДА в период, рассматриваемый в рамках расследования, и не отвечала на запросы ведомства до начала разбирательства.

Компания Balaji уточнила, что не импортировала ЭДА из указанных стран в период расследования и не связана с какими-либо экспортерами или импортерами данного продукта.

По данным DGTR, ЭДА является важным сырьем для ряда промышленных процессов, включая производство специальных химических соединений, фунгицидов, агрохимикатов, лакокрасочных материалов, полимеров и фармацевтических препаратов.

В выводах DGTR отмечается отсутствие существенных различий между ЭДА, импортируемым из указанных стран, и продукцией местных производителей. Оба вида продукции сопоставимы по физико-химическим характеристикам, а потребители используют импортный и отечественный ЭДА как взаимозаменяемые товары.

Компании, выступающие против введения пошлин, заявили, что рост импорта обусловлен прежде всего необходимостью покрыть дефицит предложения на индийском рынке. Они утверждают, что снижение объемов производства и продаж у компании Balaji вызвано операционной неэффективностью, а не демпинговой политикой иностранных экспортеров. Потребители продукции вынуждены прибегать к импорту из-за нехватки поставок внутри страны, а не из-за ценовых предпочтений. Низкий уровень загрузки мощностей и периодические остановки производства у заявителя не оставили потребителям иного выбора, кроме как закупать ЭДА за рубежом.

ЭДА является стандартизированным товаром, и динамика цен на него отражает колебания стоимости ключевого сырья, такого как аммиак и моноэтаноламин (МЭА). В DGTR отметили, что оппоненты объясняют периодические ценовые разрывы между импортным и отечественным ЭДА рыночными факторами и отрицают наличие демпинга.

Более низкие цены на импортную продукцию являются следствием вертикальной интеграции (в сторону сырьевой базы) у мировых производителей, а не признаком демпинга, наносящего ущерб, — подчеркнули в DGTR. Снижение цен на EDA в 2023–2024 годах и в период расследования совпало с общемировым падением цен, обусловленным динамикой спроса и предложения.

Ранее, в 2021–2022 и 2022–2023 годах, цены росли из-за закрытия заводов в материковом Китае и ЕС, однако в 2023–2024 годах они нормализовались по мере возобновления производства. Утверждается, что снижение цен у заявителя отражает эту глобальную тенденцию и не связано с импортом.

Компания Balaji признала, что рост производства в 2022–2023 годах был обусловлен увеличением экспорта, а последующее сокращение стало результатом стратегического решения, а не структурной неспособности производить продукцию. Расчет заявителем «условной потери выручки» (исходя из справедливых цен) был подвергнут критике как гипотетический и не подкрепленный подробными данными.

По данным DGTR, цены на импорт существенно различались в зависимости от страны-поставщика: разница между максимальной и минимальной ценой составляла почти 17 тыс. индийских рупий за метрическую тонну, что свидетельствует об отсутствии конкуренции импортных товаров в одном ценовом сегменте.

Balaji заявила о своей полной зависимости от импортного МЭА (моноэтаноламина), цены на который отличаются высокой волатильностью. Эта зависимость и колебания цен привели к значительному росту затрат на сырье и складские запасы. В отличие от глобальных производителей, имеющих вертикальную интеграцию (включая производство сырья), Balaji эксплуатирует неинтегрированный завод, что ставит ее в невыгодное положение с точки зрения издержек. Предприятие компании в городе Солапур (штат Махараштра) удалено от портов и центров нефтехимической промышленности, что влечет за собой высокие расходы на логистику и внутренние перевозки, отметили в DGTR.

Период, в течение которого компания понесла ущерб, совпал с начальным этапом деятельности Balaji, для которого были характерны проблемы, свойственные запуску производства: отладка технологических процессов, обучение персонала и выстраивание цепочек поставок.

Заявитель утверждает, что приток дешевого импорта препятствовал оптимальной работе предприятия, несмотря на наличие производственных мощностей, достаточных для удовлетворения 60% внутреннего спроса. Экспортные цены в других странах выше, чем в Индии, что указывает на практику избирательного демпинга и занижение цен для индийского рынка.

В DGTR заявили, что географическое положение Balaji и отсутствие вертикальной интеграции не оправдывают убытки, понесенные в период расследования. Ведомство установило, что снижение объемов производства напрямую связано с демпингом EDA на внутреннем рынке. Негативные последствия для объемов продаж, вызванные демпинговым импортом, нельзя списывать исключительно на внутренние производственные проблемы или сокращение выпуска продукции. Компетентный орган также отметил, что импортные цены были ниже себестоимости продукции отечественной отрасли, что усугубляло понесенный ею ущерб. Снижение объемов производства и, как следствие, рост издержек невозможно рассматривать в отрыве от воздействия демпингового импорта.

Ранее сообщалось, что нефтеперерабатывающий и нефтехимический комплекс HPCL Rajasthan Refinery в был открыт в субботу, 4 июля. Проектная мощность переработки комплекса составляет 9 млн тонн сырой нефти в год, нефтехимическая мощность — 2,4 млн тонн продукции в год.

mrc.ru

Маркет Репорт -- Согласно окончательному тексту совместного заявления для акционеров, опубликованному 13 июля, акционеры компаний Olin Corp. (Клейтон, штат Миссури) и Huntsman Corp. (Вудлендс, штат Техас) 25 августа проведут голосование по вопросу планируемого слияния этих двух компаний, сообщает Chemweek.

Каждая из компаний организует специальное собрание для проведения голосования: собрание Olin начнется в 8:00 утра по центральному времени, а собрание Huntsman — часом позже.

О слиянии компаний Olin и Huntsman на равных началах (путем обмена акциями) было объявлено 16 июня. Заявление о регистрации сделки, поданное компанией Olin 2 июля, было одобрено Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) 13 июля.

Также 13 июля акционерам был направлен документ с разъяснениями касательно предстоящего слияния.

"Помимо синергетического эффекта в части сокращения издержек и преимуществ от интеграции, оцениваемых более чем в 400 млн долларов, мы ожидаем получить синергию в сфере выручки, которая не была учтена в данных прогнозах, — говорится в документе. — В частности, ожидается, что вертикальная интеграция бизнеса Huntsman по производству аминов с производством дихлорэтана (ДХЭ) и каустической соды компании Olin позволит объединенной компании стать одним из производителей аминов с самыми низкими издержками в мире. Это откроет новые возможности для роста в сегменте специализированных аминов и позволит объединенной компании предложить клиентам по всему миру более выгодные условия, одновременно повысив рентабельность производства дихлорэтана компанией Olin".

В документе также подробно описываются преимущества интеграции в сфере поставок сырья; ожидается, что экономический эффект от нее превысит USD100 млн в год, начиная с 2031 года — после истечения срока действия текущих договоров со сторонними поставщиками для производственной площадки Huntsman в Гейсмаре (штат Луизиана).

"Экономия будет достигнута за счет перехода на внутренние поставки хлора и каустической соды для производства метилендифенилдиизоцианата (MDI) с использованием существующей трубопроводной инфраструктуры, — отмечается в документе. — Такая интеграция позволит расширить каналы сбыта хлора, повысить уровень загрузки мощностей хлорно-щелочного производства, высвободить дополнительные объемы каустической соды для реализации на рынке и укрепить конкурентные позиции объединенной компании OlinHuntsman с точки зрения издержек".

Ранее OMV и ADNOC сообщили о завершении сделки по созданию Borouge International. Ожидается, что она станет четвертым производителем полиолефинов по объемам выпускаемой продукции.

mrc.ru